世界上有幾個主要的原油出口地:1，以沙特為代表的中東；2.俄羅斯；3.委內瑞拉為代表的南美；4.北美。
1.美國的礦業形勢
由於開采技術的提高和全球對輕質低硫原油需求的增加，美國已成為世界主要原油出口國之壹。2065438+2009年6月，美國壹度超越沙特成為全球最大原油出口國，日均出口量超過300萬桶。能源貿易也成為美國經濟支柱的壹部分。
因為美國的原油主要是頁巖油，所以主要采用水力壓裂。需要借助高壓將化學藥劑與大量水和泥沙的混合物註入地下，使油井附近的巖石結構破裂，然後收集原油和天然氣。這樣的開采方式導致美國的原油開采成本很高，達到46美元以上。
2.中東的剝削
以沙特為代表的中東地區，由於獨特的地理優勢，實現了原油的自然積累。說得好聽點，隨便鉆個洞就能看到中東流出石油。由於得天獨厚的地理優勢，沙特等國的原油開采成本很低，約17美元。
3.俄羅斯的剝削
根據Saudi Aramco IPO招股說明書，俄羅斯布倫特原油開采成本超過40美元/桶(含稅)，但由於俄羅斯石油行業稅率較高，稅後開采成本應在20美元左右。
疫情爆發前，國際油價維持高位運行，倫敦布倫特原油期貨價格壹度觸及75.6美元/桶的高位。在這種情況下，即使在開采成本高的北美，原油出口也能獲得豐厚的利潤，極大地促進了北美頁巖油產業的發展，世界原油供應體系基本形成了美國-沙特(中東)-俄羅斯(委內瑞拉因制裁出口受限)的三角供應體系。
由於疫情爆發，全球主要經濟體生產和消費大幅萎縮，經濟衰退風險加劇，原油需求銳減。與此同時，由於俄國未能與石油輸出國組織達成限制原油產量的協議，國際油價迅速下跌。截至發稿，NYMEX原油報價20.65438美元+09/桶；當月布倫特原油連續報價25.29美元/桶。根據這個價格，我們來分析壹下石油出口國的盈利情況。在主要原油出口國:以沙特為代表的中東，還有壹定的獲利空間；俄羅斯出口原油，基本保本；美國出口原油每桶要虧20多美元！
美國剛剛成為世界原油出口大國之壹。這壹價格意味著今年美國的能源出口幾乎萎縮為零，同時將極大抑制美國的石油開采活動，新油井數量將大幅減少，原有的礦業企業可能面臨破產。全球原油供應將從美國-沙特(中東)-俄羅斯的三角供應體系演變為沙特(中東)-俄羅斯的兩極供應體系。
同時，由於油井開發是資金密集型行業，需要壹定的培育周期。美國的石油(頁巖油)產業壹旦被打壓，美國要重新啟動這個產業，需要花費大量的時間和金錢。在這種情況下，世界原油行業將發生重大變化。
我想這是題主說的:高盛說“疫情將永遠改變石油行業。”
沙特和俄羅斯兩桶油控制油價，壹舉吃遍全球，制造石油只夠人類用幾十年的假新聞。
世界變了，頁巖油革命發力了！2017年5月，北美頁巖產量達到世界原油總產量的6%，為528萬桶/日。2019年4月，美國頁巖油產量達到859萬桶/日。到2019年2月，二疊紀盆地、巴肯、鷹潭等7個主要產區的頁巖油產量都在美國。
這壹次，沙特和俄國利用新冠肺炎疫情危機和全球股市暴跌發動價格戰，直指頁巖油是打碎他們夢想的“惡魔”，誓不罷休，直到頁巖油革命之火熄滅。
特朗普的特點是反應慢。這場戰爭讓頁巖油公司處於危險之中。他還沒想通。算了，還是用三桶油談判吧。
現在我明白為什麽特朗普不想和伊朗開戰了。美國制裁伊朗和委內瑞拉仍然沒有改變世界石油供過於求的局面。特朗普制裁北溪2號，無非是自己多賣點油。特朗普是不是讓沙特折騰壹陣子？摧毀沙特阿拉伯可以啟動油價上漲。
疫情只是國際能源轉型的開始。其他國家已經學會開采頁巖油，石油比水便宜是正確的。石油的未來誰也無法預測，用石油互相欺騙不是好項目。
依賴單壹石油工業的國家不得不勒緊褲腰帶過20年。俄羅斯石油依存度太高，不是大國思維。
正題:為什麽高盛說“疫情會永遠改變石油行業”？首先，石油與普通人的出行密切相關，對莫林也有壹定的影響。莫林認為有三個原因:
事實確實如此。幾年前，沙特為了打擊美國的頁巖油，把油價打到30美元左右。但是因為需求端還是很活躍，而沙特自己的財政又支撐不了他的計劃，所以低油價並沒有持續幾個月。
這次疫情直接從需求端切入，石油需求可能壹時半會上不來，因為不知道2020年疫情會不會徹底結束。雖然歐美達到了新的高峰，但是我們還沒有看到有些國家是什麽樣的情況，比如印度。以後還會有更大的瓜嗎？我們不知道。
所以2020年石油的需求端不會有明顯的增加，真正改變了國際能源的格局。以美國的頁巖油行業為例，這次疫情對他們來說將是壹次大洗牌。現在小型頁巖油公司都快憋不住了。但對於大型能源巨頭來說，這是壹個非常大的收購和合並機會。
當這些小型頁巖油企業倒下時，有實力的大型能源企業就會收購這些倒下的企業，剝離好的資產，扔掉不良的資產。預計2020年底疫情結束後，美國頁巖油企業將出現新能源巨頭。
經過這壹輪大魚吃小魚的大循環，美國能源企業有實力與沙特、俄羅斯在能源行業壹較高下。只有這樣，才會出現真正的三足鼎立。在此之前，美國的石油產量雖然高，但並不集中，無法形成有效的定價權。之後，也許他們會有。
對於能源需求來說，疫情打壓了油價，對他們非常有利。但是疫情過去了，需求上來了，美國頁巖油就會成長為另壹個巨頭，能源市場又多了壹個屠夫。
經濟學的積極思維是需求決定供給！
受疫情影響，世界範圍內原油需求大幅減少，將帶動原油供應下降。這是壹種供求平衡的理想市場狀態，最重要的目的是維持原油價格的穩定。
事實上，並非如此。原油產量相對集中在幾大機構:
以沙特為首的石油輸出國組織是世界上原油儲量最大、產量最大、開采成本最低的國家。以美國為首的國際原油財團控制著國際原油的定價權和頁巖油的生產技術；以俄羅斯為首的原油出口國掌握了西歐等周邊國家的原油市場。
每個集團在原油方面都有自己的優勢，這就決定了三者之間存在明顯的競爭！
高儲量、高供給、低成本的原油集團石油輸出國組織，想擴大市場份額，但政治、軍事、國際地位都很弱，這就要求他們只能通過增產、降價來提高競爭力。
掌握國際原油定價權的美國，意圖通過金融手段控制原油價格，確保自身權益。
擁有周邊市場份額的俄羅斯也需要通過資源甚至軍事脅迫來確保自己的出口市場。
這就決定了在全球原油需求下行的情況下，三大利益集團必然會護著股市這塊蛋糕，甚至會趁機去搶很多市場的蛋糕。
然而，疫情導致的全球原油需求下降。在這種情況下，美國的定價作用略遜壹籌。石油輸出國組織和俄國借助成本優勢和市場優勢，通過增產和壓低油價，成功沖擊了美國原油的國際市場份額。
忙於國內疫情防控的美國，面對感染人數激增和金融市場崩潰，基本無暇顧及原油問題。
所以給了沙特和俄羅斯“打落水狗”的機會。而且由於疫情的影響，這種情況還會持續很長壹段時間。
當然，隨著疫情的防控，美國恢復精力的時候，還是會嚴肅處理這個問題的，這是後話了！以後再聽嘲諷。......
這是高盛2020年3月30日的壹份報告。原文是:隨著油價低迷後持有優質資產的公司越來越少，疫情導致全球原油需求前所未有的暴跌，這可能會永遠改變石油行業。
我分析了壹下，原因如下:
我們知道，壹個國家的石油消費增速及其走勢與該國的經濟走勢有很強的“正相關”關系。
看看全球經濟停工，就知道對石油行業的影響了。
美國石油“油價”大幅下跌，美國頁巖油企業面臨前所未有的沖擊。他們的生產成本高，國際原油在疫情下暴跌，很可能讓這些企業破產。很多企業現金流接近枯竭，頁巖油再次受到重創。
目前，LGN在美國的業務正在上升。據業內人士透露，由於壹直是長期合同和DES(目的港交貨)，目前受影響不大。但如果疫情持續半年以上，很可能對美國的相關企業和產業鏈造成沖擊，導致美國大量失業。此外，受疫情影響，由於不可抗力等原因，壹些中國買家正試圖減少此期間的液化天然氣進口。
油價的大起大落，都意味著很多小的、新的、低風險的石油公司破產，被低價出售，被收購。
優質資產趨同的趨勢，將徹底形成幾大能源巨頭和無敵巨頭。
無敵是什麽意思？意味著既得利益者占了上風，意味著不會改變和動搖。
這就是變化的原因，也是永久變化的原因。
事實上，有兩個內在因素:
1，國際油持續下跌。2020年第壹季度，全球原油需求減少43.5萬桶/日。4月份，預計需求將降至1870萬桶/日。第壹個原因是疫情的影響，第二個原因是全球都在大力發展新能源汽車，尤其是中國。隨著政策的不斷推動，新能源汽車的比重會越來越大，全球對石油的消耗在減少。
2.俄國和沙特之間爆發了壹場大價格戰，傷害了石油輸出國組織成員和美國頁巖油。這場價格戰雖然對沙特和俄羅斯雙方的經濟都造成了損害，但是殺敵壹千還是花了八百塊錢。
俄羅斯為了自身利益，不惜與美國頁巖油打價格戰，沙特也下大力氣限制伊朗發展，這也是俄沙聯手的主要原因之壹。
另外，大國之間的博弈也不是壹兩句話能說清楚的。經過這場價格戰，雙方壹定會回到談判桌前，達到各自的預期目標。
海外疫情持續惡化，俄俄石油價格戰無緩和跡象，國際油價維持低位。如果這種情況持續下去，世界石油市場將重新洗牌，誰的開采成本高，誰就先被淘汰。按照這個邏輯，美國的頁巖油最先被淘汰，因為美國的頁巖油開采成本是最高的。但是，很多時候現實和邏輯是不壹樣的。沙特有沒有可能想用油價把美國頁巖油從石油供應市場上消滅掉？成功的概率很低。
首先，供求關系。
現在頁巖油產量世界第壹，甚至高於沙特和俄羅斯。沒有頁巖油，誰來補這壹塊，前提是油價保持在低位。只要油價漲到50美元以上，頁巖油就有盈利空間，就會復興。目前歐美國家已經到了壹個瓶頸，用油量基本穩定，但是發展中國家的用油量還在上升，這也是壹個差距。所以，沒有頁巖油，傳統石油根本填不了這個坑。
第二，美國不是壹個憑常識出牌的國家。
美國是哪個國家？是世界霸主，包括軍事、經濟、外交、金融。石油這樣的大市場有沒有可能把美國踢出去？試想壹下，美國沒有頁巖油的時候，我們會想辦法控制石油，用石油捆綁美元，何況現在還有頁巖油。不要小看美國。有辦法讓油價恢復正常，但現在受疫情和經濟拖累。什麽時候會有閑置產能？有辦法搶占石油市場。比如提高石油進口關稅，就能保住自己的市場。日本寧願吃天價大米也不願降低糧食關稅，美國也不會。也可以挑起戰爭，沙特不聽話，支持另壹個傀儡在中東搞沙特，或者在沙特搞政變。這種事情對美國來說很容易。只要有美元，就總會有勢力。
最後，由於疫情，經濟危機只是暫時影響了石油需求，最終會恢復正常。
現在由於疫情和經濟危機，對石油的需求在下降，但這種情況不會持續很久。很難說能維持多久。美國頁巖油公司在美聯儲的支持下生存也不是不可能。此外，美國是壹個多元化的國家。科技、石油、房地產、服務業齊頭並進，國民收入過於單壹的沙特和俄羅斯。很難說誰會先抵擋住。
綜上所述，疫情將永遠改變石油行業。只能說有可能，但可能太小了。奇怪的是，美國不會動心把這麽大壹塊肥肉放在面前。況且美國也嘗過，國家強大。再加上不要臉的特點，還有什麽不可能的？
據說這次疫情對世界格局和世界經濟的影響不亞於第三次世界大戰。石化行業更是如此，高盛的判斷絕非危言聳聽。
壹是疫情對油氣市場的影響
1，對原油市場的第壹次沖擊
(1)國際市場:據IHS預測，受此次疫情影響，壹季度全球石油消費增量將由之前預測的60萬桶/日變為負增長(-50萬桶/日)，壹季度全球石油消費水平將減少約165438+萬桶/日。疫情加劇了全球石油市場的過剩局面，出現了推低油價的“極端情景”。自爆發以來，布倫特原油期貨價格跌破60美元/桶，從10月22日的65438+62.3美元/桶，到2月11的54.01美元/桶，預計未來壹段時間將維持在55美元/桶左右。
(2)國內市場:2019年，中國進口原油超過5億噸(相當於10萬桶/日)，石油消費量達到6.9億噸，對外依存度上升至72%，約占全球消費量的14.5%。原本預計2月份全國石油消費水平將增加70萬桶/日。受疫情影響，IHS公司預測2月份全國石油消費量將至少減少300萬桶/日，約占全國平均消費水平(約654.38+04萬桶/日)的265，438+0%，3月份消費量將有所收窄。
2.其次，對天然氣市場的影響。
(1)國際市場:2019年全球天然氣產量4.11萬億m3，消費量3.98萬億m3，市場供應寬松。在此次疫情影響下，預計全球LNG消費增量將從2019年的5000萬噸左右下降到2020年的2000萬噸以下。2019年東北亞(中日韓)LNG現貨價格約為6美元/MMBTU，全年進口均價(含長協)約為9.2美元/MMBTU。疫情導致液化天然氣價格進壹步下跌。預計2020年東北亞LNG現貨價格可能跌破5美元/MMBTU，進口價格將降至8美元/MMBTU左右。
(2)國內市場:2065438+2009年，我國天然氣消費量(含LNG)首次突破3000億m3，達到3030億m3，進口天然氣(含LNG)1373億m3，對外依存度超過45%。根據IHS最初的正常預測，2020年中國天然氣和LNG的消費量將達到3270億m3，較2019年增長8%。受此次疫情影響，預計2020年天然氣消費增速將回落至6%左右，達到321億m3左右。
二是疫情對石化行業的影響
疫情發生以來，上遊石油石化原料生產企業，特別是國內大型煉化企業壹直處於開工生產狀態，總體運行形勢保持良好。但就行業整體運行情況來看，出現了壹些新問題:壹是原材料和產品運輸受限，導致產品庫存增加，工廠開工率下降；二是部分煉油企業和下遊加工企業面臨資金緊張、負債率上升甚至資金鏈斷裂的局面；三是下遊油品和化工品消費減弱，產品出口壓力加大。部分企業因延期交貨被迫取消出口訂單；四是部分下遊企業勞動力和防疫物資短缺，對企業正常開工影響較大。
疫情對石化產品生產和消費的具體影響主要體現在以下四個方面:
(1)自成品油需求疲軟、銷量下滑、終端消費放緩爆發以來，受企業延長假期、高速公路限行、公共交通基本停運、私家車出行銳減等因素影響，國內汽油消費量大幅下降。此外，由於大型戶外工程、工礦企業、物流運輸行業短時間內難以復工，柴油消費需求進入“冰點”，而春節以來壹直加速增長的航空客運市場不可避免地出現“跳水”趨勢，航煤需求面臨非常尷尬的局面。綜合預測，國內成品油市場消費量將從1-2月開始大幅下降，降幅在30%左右。由於市場消費觸底，預計成品油產量下降30%左右，汽柴油表觀消費量下降35%左右，終端消費(加油站銷售)大幅下降；汽油和柴油的價格已經大幅度下調。89#汽油價格從65438+10月的8705元/噸下調至2月初的8285元/噸，0#車用柴油價格從65438+10月的7710元/噸下調至2月初的7305元/噸。石油消費疲軟導致煉油企業成品油庫存增加。
(2)石化基礎原料需求大幅下降，短期化工市場大幅波動。
疫情發生以來，國內大型石化裝置生產經營基本保持穩定，但下遊加工企業延遲復工，農膜、食品包裝、塑料管材需求受到抑制，石化原料需求明顯下降。因此，大部分上遊石化廠被迫降低生產負荷，導致產品產量和銷量同步下降。大宗化工下遊的紡織、建築地產等勞動密集型行業復工延遲，也會影響化纖、建材用的大宗化工(如乙二醇、PTA)的銷售。據IHS公司預測，如果2020年中國GDP下降1%，乙烯、丙烯、甲醇、苯、對二甲苯等基本有機化工原料國內需求將損失200多萬噸；如果GDP下降2%，上述五種原材料的需求損失在400萬噸以上。
(3)口罩/防護服等醫療用品需求爆發式增長，聚丙烯醫用材料和無紡布產能快速激活。
隨著疫情的蔓延，防護用品尤其是口罩、防護服、消毒劑等醫療衛生用品的需求呈爆發式增長。在這種嚴峻形勢下，上遊石化企業及時調整生產計劃，保證原料的充分供應。從產業鏈上分析，口罩和防護服是由上遊的聚丙烯原料經過壹系列加工制成無紡布，再加工成口罩和防護服。通常1噸高熔點聚丙烯纖維可生產900 ~ 1萬個壹次性外科口罩和200 ~ 25萬個N95醫用防護口罩。目前口罩和防護服產能已全面恢復，但與疫情防控期間國內民眾巨大的消費需求相比，目前口罩生產仍存在較大的供給缺口，需要繼續增加產能保證供給。
除口罩和防護用聚丙烯纖維材料(噴塗無紡布)外，聚丙烯透明材料(註射器)、聚乙烯(透氣膜)等石化原料生產需求大幅增加，這些產品受生產企業延遲復工影響較小，通過滿負荷生產可以滿足防疫需求。經過這次疫情，未來人們對口罩的消費習慣可能會有所改變。同時，醫療衛生行業將更加重視醫療用品的應急儲備，聚丙烯和聚乙烯的潛在消費增長有望進壹步提升聚烯烴行業的發展景氣度。
為打贏疫情防控這場戰役，中國石油大慶煉化公司、撫順石化公司、大連石化公司、蘭州石化公司、獨山子石化公司、寧夏石化公司、呼和浩特石化公司、吉林石化公司等煉化企業提前結束春節假期，對生產醫用材料的聚丙烯裝置進行升級調控，全力生產口罩、防護服等醫用材料原料。截至2月9日，中國石油累計生產醫用材料及原料6.43萬噸，出廠累計5.53萬噸，已及時供應下遊生產企業，為疫情防控提供了重要保障。
(4)消毒產品需求激增，市場供應滿足需求。
疫情爆發以來，84消毒液、洗手消毒液、75%醫用酒精等消毒產品需求激增。目前我國消毒產品產能供大於求，完全可以滿足需求。據工信部統計，全國消毒劑生產企業433家，其中95家消毒劑企業平均開工率僅為60%，日產量1.579噸，庫存1.908噸。84消毒液的原料是次氯酸鈉。按壹般含量5%-6%計，日需求量為100噸。我國次氯酸鈉日生產能力約為654.38+10萬噸。雖然目前回收率不高，但產量近5000噸。因此，84消毒液的市場供應非常充足。據工信部統計，我國洗手消毒劑生產企業有70家。目前日產量約140噸，庫存200多噸，比較充足。醫用酒精生產企業59家，日生產能力407噸，產量200多噸。此外，中國乙醇生產企業日產900噸，可生產95%以上的酒精，可充分保障醫用酒精原料的供應。疫情發生後，影響市場上消毒產品供應的主要因素是運輸瓶頸。在疫情嚴重的情況下，防護用品的運輸優先級高，產品交付可能會延遲。
三、石化行業應對措施
從整體情況來看，近年來國內煉化行業新增產能較多，市場本身存在供大於求的風險。本次疫情短期內對實體經濟影響較大，煉化產品市場供大於求的風險加大。從積極的角度看，煉油產能的優化有利於社會資源向競爭性企業集中，降低社會平均成本，促進煉油行業向高質量發展。從國家出臺的財政政策來看，減稅和基建投資力度加大，有助於加快以5G為代表的新經濟發展步伐，特別是在5G基礎設施和醫療基礎設施建設方面，將為高端石化產品帶來更大的市場空間和機遇，從而加快石化產品結構的優化調整。針對疫情影響，石化行業下壹步應如何應對，提出以下措施和建議:
(1)加快成品油庫存消化，進壹步提升煉化壹體化和應對突發事件的能力。
短期來看，疫情對成品油銷售帶來嚴重影響，生產企業庫存處於高位。相關行業陸續復工後，市場會經歷壹段時間的消化。預計壹季度國內成品油銷售仍將面臨較大下行壓力，但隨著疫情後期私家車、物流、公交的逐步恢復，成品油市場總體將呈現上行趨勢。地煉企業庫存壓力大，要盡量消化庫存；主要煉油企業要控制油品數量，增加出口，積極安排生產。從長遠來看，石化行業應在優化裝置工藝流程和生產負荷、加強區域內企業儲運協調能力、加強煉化壹體化、應對大規模突發事件等方面有所作為。
(2)優化完善下遊產業鏈，彌補醫用聚丙烯專用料、無紡布等相關領域產能短板。
自疫情爆發以來，醫用口罩和防護服嚴重短缺。原因不是上遊聚丙烯原料短缺，而是市場供需信息不對稱，下遊無紡布和口罩終端生產線整體產能不足，生產周期長。疫情發生後，需要行業人員深入思考，共同行動，加強上下遊企業聯盟，不斷優化聚丙烯醫用材料產業鏈和新增產能布局，彌補產能短板，提升行業高質量發展水平，為及時應對公共衛生事件提供保障。同時，要密切跟蹤以5G為代表的新經濟發展，把握行業趨勢，加強企業合作，明確細分市場需求，提前布局，加快新產品開發，提高市場競爭力。
我相信，不同的石化企業和組織正在調動壹切資源，在這場改革中尋找新的機會。
我個人認為疫情只是導致了石油行業的大洗牌。很多石油公司在這種寒冷中幾乎無法生存，而其他成本低、市場反應靈活的公司或許能熬到春天到來。
如果沒有新的能源革命，石油仍然是人類的主要能源，那麽石油工業不會得到根本改變。經濟復蘇，石油需求就會恢復，那時石油行業的春天又會到來。