主要建議
165438+10月財新中國制造業PMI錄得51.8，為2017年以來最高。
上海智慧城市發展水平提升，核心城區實現5G室外覆蓋。
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市場評論
市場點評:操作上建議謹慎樂觀，逢低布局業績增長品種。
宏觀視角:11，北方資金凈買入超600億元，周期行業大幅增加。
基建行業:在逆周期政策的持續支持下，基建投資有望企穩回升。
期貨信息
金屬能源:黃金334.95，漲0.22%；銅47360，漲0.06%；螺紋鋼3521，漲0.14%；橡膠12585，漲0.52%；聚氯乙烯指數為6760，上漲0.52%；鄭春1952，跌1.61%；滬鋁13920，漲0.72%；滬鎳108020，跌2.27%；鐵礦石631.5，上漲0.96%；焦炭1829.0，跌0.30%；焦煤1216.5，上漲0.70%；布倫特油59.56，上漲0.32%；纖維板1481.0，下跌4.45%；
農產品:豆油6196，跌1.02%；玉米為1865，上漲0.16%；棕櫚油5634，跌0.25%；鄭棉12930，跌1.30%；鄭麥2456，跌0.08%；白糖5482，漲0.13%；蘋果8102，漲1.87%；棗10915，跌0.27%；
匯率:歐元/美元，1.11，漲0.62%；美元/人民幣7.04，上漲0.10%；美元/港元7.83，漲0.01%。
二、重點推薦
6月1，6月11，財新中國制造業PMI錄得51.8，為2017年以來最高。
事件:2月2日發布的財新中國制造業采購經理人指數(PMI)165438錄得51.8，較6月5438+00上升0.1個百分點，連續5個月上升，為2017以來最高。這壹趨勢與國家統計局制造業PMI壹致。國家統計局公布的6月制造業PMI 5438+065438+10月為50.2，比上月上升0.9個百分點，僅低於3月，為年內第二高。
點評:財新中國制造業PMI創2017年以來最高水平，與6月官方制造業PMI 5438+01相互印證，顯示經濟邊際企穩明顯。隨著中美貿易摩擦的逐步緩解，預計商業信心將得到壹定程度的恢復，也將改善投資者的預期，從而對市場起到有力的支撐作用。
(投資顧問鐘艷靈註冊投資顧問證書編號:S0260613020024)
2.上海智慧城市發展水平提升，核心城區實現5G室外覆蓋。
事件:65438年2月2日，上海市經濟和信息化發展研究中心發布《2019上海智慧城市發展水平評估報告》。上海在核心城區實現了5G室外覆蓋。寬帶發展聯盟發布的《中國寬帶速率報告》顯示，上海固定寬帶平均可用下載速率已達41.95 Mbit/s，連續6年全國領先。
點評:隨著5G商用正式啟動，預計5G建設將迎來新壹輪高峰。目前5G覆蓋僅限於少數重點城市，未來將逐步擴展到二三線城市，增長空間廣闊。隨著5G建設的完善，相關應用有望迎來爆發式增長。
(投資顧問鐘艷靈註冊投資顧問證書編號:S0260613020024)
三、市場評論
市場點評:操作上建議謹慎樂觀，逢低布局業績增長品種。
受周末消息轉暖影響，周壹a股主要股指集體小幅上漲。截至收盤，上證綜指最終微漲0.13%，收於2875.81點。深成指收漲0.24%，報9605.438+09點；創業板指數收漲0.28%，報1669.54點。市場交易表現依然較低，觀望情緒濃厚。兩市總成交額只有3425億元。盤面上，半導體、芯片、建材等板塊漲幅居前；醫藥、航運、石油等板塊領跌。如果沒有重大的實質性利好消息，投資者的情緒會慢慢恢復。預計短期市場將繼續震蕩整理。操作上建議謹慎樂觀，靈活加強波段操作，逢低布局業績增長明確、估值合理的品種。建議重點關註:半導體、基建、金融、化工、軍工等。股市有風險，投資需謹慎。
(投資顧問？顧呢？註冊投資顧問證書編號:S02606611020066)
宏觀視角:11，北方資金凈買入超600億元，周期行業大幅增加。
事件:雖然6月165438+10月大盤沒能達到3000點，但是外資很厲害。據證券時報和數據寶統計，10月份北向資金買入604.37億元，為互聯互通機制開通以來的第三高凈買入額，主要是由於10月26日MSCI大規模擴容，當日北向資金買入2654.38+0.43億元。值得壹提的是，互聯互通機制開通以來，4個月內* * *凈買入金額超過600億元，均發生在今年，分別是65438+10月、2月、9月和165438+10月。
點評:近期持續註入大量北上資金。據統計，6月5438+01，傳統周期性行業鮮有北向資金加倉。具體來看，電子行業的股票數量增幅居首。北上資金近期持股40.77億股，環比上漲23.1%。其次是有色金屬、鋼鐵和采礦業，股數分別上漲21.27%、19.96%和14.62%。外資配置方向有望指導未來操作，建議投資價值適當關註相關周期股後期表現。
(投資顧問？顧呢？註冊投資顧問證書編號:S02606611020066)
基建行業:在逆周期政策的持續支持下，基建投資有望企穩回升。
在逆周期政策的持續支持下，我們認為未來壹兩個季度基建投資增速仍會有所回升，行業內具有壟斷優勢和競爭優勢的龍頭公司市場份額會慢慢提升。今年各家公司的財報都有所體現，其估值水平可能還有提升空間。
(投資顧問顧註冊投資顧問證書編號:S02606611020066)