保險產品開發戰略是指保險產品開發的方法和途徑，體現了保險公司的經營戰略，是保險公司經營戰略的重要組成部分。產品開發的目的是選擇公司正確的經營方向和戰略，爭取有利的競爭地位和更大的市場份額。保險公司在開發產品時，可以根據保險市場的具體情況和公司的實際情況，采取不同的技術策略、組合策略、組織策略和時機策略。
1.保險產品開發的技術策略
保險產品開發的技術策略主要包括:創新策略、改進策略、引進策略和更新策略。
創新戰略是根據市場需求的特點和趨勢，設計和開發全新的保險產品。例如，英國的勞埃德保險公司多次開創了保險產品的發展，從而確立了其300年來在世界保險業中的特殊地位。但是，創新產品要承擔更大的風險。產品創新需要企業有很強的技術實力、管理實力和營銷實力，這是壹般小公司很難做到的。
改進策略既改進了現有保險公司的險種，又保持了它們的優點，克服了它們的缺點，從而對保險客戶更具吸引力。這種策略的應用可以節省公司的人力物力，所以很多保險公司都用這種策略來爭奪保險業務，但是它也有險種陳舊，容易被其他公司模仿的缺陷。對於小的保險公司來說，走技術創新之路比較困難。對現有產品進行適當改進應該是壹條捷徑。改善可以是功能完善，也可以是保險費率、支付方式、服務形式的進步。
引進策略是直接從其他保險公司引進保險。這種策略被很多保險公司采用，因為它有壹個具體的參照，而且不耗費金錢和人力，風險很小。雖然在操作上有滯後性，但也被很多保險公司采用。
續保策略是對公司過去開發的老險種進行改進，以滿足保險客戶的實際需求。
2.保險產品開發的組合策略
在現有保險產品橫向、縱向或交叉組合的基礎上，可以開發適合市場需求的新保險產品。組合方法壹般包括:
(1)財產保險的組合，即對現有財產保險產品的合理重組，如汽車保險和汽車第三者責任險組合出售、家庭財產保險、附加盜搶險等。；
人身保險的組合，如以養老保險為主險，以重大疾病保險為附加險的組合；
(3)財產保險和人身保險的組合，是指這兩個大類所包含的小類的合理組合，例如在財產保險系列中增加了人身意外傷害保險。
3.保險產品開發的組織策略
在開發產品的過程中，如何組織人力、財力、物力和技術，保險公司需要根據實際情況采取不同的組織策略。壹般有自主開發和聯合開發兩種方式:自主開發保險是保險公司通過自己的市場研究部門、產品設計部門和專門人員開發保險產品，壹般被有實力的大保險公司采用；保險產品聯合開發是指保險公司通過與其他保險公司、代理人、經紀人或相關社會機構的合作，設計和推出新的保險產品，從而少走彎路，提高保險產品質量。
4.保險產品開發的時機策略
保險開發出來後找準時機進入市場也很重要。在保險經營實踐中，並不是所有的險種都是第壹個進入市場的。保險競爭需要抓住機遇，時間不等人，但是什麽時候開發新產品，需要仔細研究。主要有三種策略:先發制人、跟進和拖延。
(1)先發制人戰略，就是爭取第壹個在保險市場上推出新產品。因為市場有需求，沒有競爭對手，先推出新產品可能會給企業帶來可觀的利潤，可以先占領某壹類保險市場，提高公司的形象和聲譽。但由於沒有先例可借鑒，也面臨壹定的風險。在競爭中處於領先地位的企業通常采用這種策略；
(2)跟進策略，即根據其他保險公司壹個新險種的經營情況，在摸清該險種的市場情況和收益後，結合本企業的特點，跟風開發新產品，分析該險種的市場和收益。同時，當某壹險種的收益下降，變得枯竭時，會迅速退出市場，以避免損失；
(3)延遲策略，即先觀察其他企業的產品性能，吸取他們的經驗教訓，再開發或改進產品。雖然在產品開發時間上落後，但往往具有後發優勢。開發更新更有吸引力的保險產品來吸引保險客戶，也會取得良好的產品營銷效果。
總之，保險公司要用動態的觀點來看待保險產品，因為保險產品的意義在於能夠滿足保險客戶的需求，保險需求是不斷變化的，所以保險產品也要隨之變化。因為保險需求是多層次的，保險產品的保障內容也應該是多層次的。保險產品的開發必須為保險營銷、保險承保、防災防損、保險理賠打好基礎，為其他保險業務環節的順利開展做好準備。；