自11月中旬以來，百度連續在金融領域放了兩大招：與中信銀行宣布發起成立百信直銷銀行；攜手安聯保險、高瓴資本在上海宣布發起成立百安保險。至此，國內互聯網三大巨頭BAT在金融的絞殺戰悄然打響。百度選擇此時布局金融領域，雖然免不了被外界冠以“動作遲緩”的帽子，但我們不妨以百安保險為例，解讀百度布局金融背後的亮點與玄機。
安聯破局，壹張牌照取下鐐銬
安聯保險在中國市場壹直積極探索，論規模，安聯在全球保險巨頭中排名第二，僅次於法國安盛保險集團；論實力，安聯是在中國市場上唯壹壹家幾乎拿下了全部從業牌照的外資企業（除農業保險）。論能力，安聯在全球保險市場上最出名的就是其強大的保險產品精算和設計能力。但安聯的野心，和其在中國市場上的保費規模排名完全不符，且不論其外資企業的身份在中國金融行業所受到的各種限制，自1999年正式進入中國以來，安聯其實並沒有很好的釋放自己的長處。
受限於中國保監會的規定，傳統保險公司開展業務必須在業務歸屬地有實際落地機構。安聯自1999年至今，在中國市場只有屈指可數的8家分支機構。雞生蛋還是蛋生雞，這壹直就是壹個陷入不斷死循環的命題。但中國保險業自古渠道為王，不能生根發芽，也就意味著業務拓展陷入死局。入股百安，則清晰明快的解決了安聯壹直以來的大難題，按保監會新規，獲得互聯網保險牌照，意味著業務開展範圍直通全國，而不需要像傳統保險公司壹樣按照分支機構再行申請各地業務開展資質，這種得天獨厚的優勢，怎能不讓精明如安聯這樣的外資保險公司惦記。
對安聯而言，參股互聯網保險公司，壹張牌照覆蓋全國，等於直接在業務開展範圍上大肆松綁，告別戴著鐐銬跳舞的舊時光。以安聯的產品精算和設計能力，全球鮮有可以匹敵的對手（承保能力排名全球第壹），在中國市場上的優勢立刻彰顯，它唯壹需要的，是獲取客流的場景和針對中國市場的本地化，而這正是百度所能提供的。
百度破局，場景覆蓋面更廣，數據更有價值
阿裏巴巴和眾安在互聯網保險的運營實驗裏，最準確的結論是，金融業務必須捆綁在互聯網場景裏才會生根發芽。無論是退貨運費險、質量保證險，還是雙十壹期間名聲大噪的天貓正品險，用壹句話概括，在沒有互聯網的年代，這些保險產品都絕無存在的可能。但新帶來的問題是，阿裏巴巴和眾安，除了基於電商交易場景的高頻次、低保費財產險做的不錯，在車險、壽險等低頻次、高保費險種方面並無起色。
傳統保險行業與互聯網行業不同，互聯網企業更加註重用戶數，傳統保險公司則只關註保費規模。這種看待業務指標的不同視角，也正是保費規模在2014年只有區區8億人民幣，但投保件數達到6.3億、用戶數1.5億的眾安保險估值80億美金後引起各方震動的根本原因。傳統保險公司的營收結構，與互聯網保險公司完全相反，在整個保費大盤中，壽險所占比例最多，其次是基於剛需的車險，最後才是其它各類財產險。對傳統保險公司來說，只賺用戶不賺保費的生意，並不是壹個理想的結果。而目前來看，基於交易的阿裏場景，能帶來海量用戶數，不能帶來保費規模，誘惑力著實有限。
百度的入局則給出了更大想象空間。相比較與阿裏系電商場景，百度擁有的是更為龐大的流量和更加多元的業務場景，對非常規財產險的業務更具指導意義。以壽險而言，阿裏系並無醫療場景流量，而這正是百度的強項；以車險而言，百度地圖的打開頻率足以讓它成為壹個更好的***建場景，而非保險公司在天貓開壹個車險旗艦店的效果可以比擬；百度布局糯米後，甚至可以在線下O2O的場景中植入基於交易的保險——李彥宏本人在發布會上也提到了外賣延誤保險這個例子。作為互聯網非直接交易的第壹入口，百度在線上生活場景+線下消費上，確實能夠提供足夠的場景流量，而且能夠覆蓋到諸如教育、醫療、B類財險等可能產生高單價保費客戶的場景，這是阿裏和騰訊完全不具備的優勢領域，這些場景與互聯網保險的結合，具備足夠的騰挪空間。
在數據上，百度也能提供更強的支持。在與阿裏的合作上，保險公司能夠拿到用戶作為消費者的畫像數據，但這個畫像目前看來，對保險公司的利用價值並不大。壹是目前的業務客單價偏低，大數據的引入對業務的幫助有限；二是阿裏的數據回流，僅限於對電商消費用戶畫像，但這部分畫像數據，對高凈值產品的售賣並無幫助。相較而言，保險公司更傾向於知道用戶作為壹名『自然人』、而非『消費人』的生存全貌。壹直以來，保險公司都試圖跟可穿戴設備廠商合作，獲取用戶的健康數據，但這種嘗試收效甚微，用戶不願意為穿戴設備買單，收集的樣本量非常可憐，與保險公司原本的數據庫進行匹配的結果只能說是慘不忍睹。但對百度而言，其覆蓋領域更多，獲取健康數據的相對門檻更低。舉個簡單的例子，如果用戶長期在百度搜索糖尿病的相關資料，那麽無論是對用戶病情的了解，還是對這個用戶購買慢性病保險的風險抵禦能力，百度掌握的數據，都會比其他平臺來得更加精準，相對於用戶的消費行為，這才是保險公司真正關心的數據。
業務破局，百安與其他巨頭截然不同的利益訴求
互聯網保險這個概念第壹次亮相，最早要追溯到2013年震驚業界『三馬同槽』***同打造眾安保險。彼時，保險業對互聯網而言，仍然是壹個未知的處女地。但經過兩年的運營，阿裏、騰訊、平安三方顯然已經在眾安保險上各取所需，明確保險業務對自身的價值。阿裏通過前期不遺余力的投入和嘗試，已經看到保險業務在其龐大電商場景中的巨大潛力，深耕保險是必然選擇。而眾安保險兩年以來90%保費來源於阿裏體系這壹殘酷結果，也讓騰訊意識到受自身場景所限，其主營業務與保險的結合上，短期內不會再有大的突破，更好的選擇是將互聯網保險業務作為壹項遠期財務投資：壹來能夠獲取互聯網保險的發展紅利，二來提前布局避免未來掉隊。而對於保險巨頭平安來說，入股眾安的嘗試讓其看到，傳統保險業在深度觸網以後，在資本市場和業務覆蓋面兩方面所能迸發出的強大活力。借助『互聯網保險』概念和運作方式改進組織，進入更多的互聯網場景做出業務突破，是平安這樣的傳統金融巨頭急切希望得到的區別同行業的核心競爭力。
簡言之，眾安的探索，給互聯網保險畫下了壹個完美的感嘆號。無論從以什麽角色和方式參與這場盛宴，都會從中受益匪淺。以此而言，作為巨頭中在中國市場上的暫時失意者，安聯和百度的攜手，是壹個必然的結果。高瓴資本的接入，則把這次合作的基調上升到另外壹個層級：百度做保險跟安聯攜手，是傳統的數據大拿結合互聯網數據大拿，迫切需要玩出點新的花樣追趕領先者，高瓴的加入則從股東利益上定義了這是壹個對業績要求極高、需要回報的創業公司，而非巨頭延展的觸手。
互聯網保險的1.0時代，是各保險公司自己搭建平臺，以B2C的方式售賣各種傳統保險，引流的唯壹方式是做外部平臺SEM投放。這種方式跟線下渠道相比，只能是大海撈針，有壹單算壹單。阿裏開創的場景捆綁互聯網保險2.0時代，在交易中讓用戶買單，能讓保險公司規模化的海量獲客，但每單幾毛錢甚至幾分錢的保費，對保險公司的業務規模並無實質影響。但這兩種模式，前者受限於流量，無法做出用戶規模；後者受限於單壹電商場景，無法做出保費規模。對於保險公司來說，兩者都不是最佳的結果。互聯網保險業務突破的關鍵點，是急需壹個又有龐大流量又有更多維度場景的巨頭，起碼從目前看，BAT三巨頭裏，百度看上去還像那麽回事兒，而且還沒有下場試水。
百安掛牌，百度是否想好了金融的打法和布局？
在最近壹個月裏，百度則突然以百信銀行和百安保險的兩連擊，讓金融業內的不少人為之側目。在此以前，百度壹直給業界壹種在互聯網金融領域頗有意圖，但又小心行事的印象。自2013年開始，百度便相繼與中國平安、華夏基金、興業銀行、中國銀行、工商銀行等金融巨頭宣布合作，推出了壹系列的合作計劃。但百安保險和百信銀行的成立，則采取了另立山頭，並且選擇了此前從未合作的金融巨頭攜手***建的方式。這種轉變，意味著百度也許真的看清楚了，自己在互聯網金融的布局和打法。
阿裏和騰訊在互聯網金融領域搶先起跑，成果斐然，失意也並不少。余額寶的爆發引來金融監管部門的矚目，互聯網保險在電商交易場景以外再無亮點，眾安的崛起讓阿裏左右互搏，騰訊以微信流量之眾也無法再造突破。不誇張的說，阿裏和騰訊在互聯網金融領域，替百度交足了學費，踩夠了深坑。哪些能做，哪些不能做，做下去結果是什麽，百度在按兵不動的兩年裏已經看夠了風景，如果沒想清楚，斷然不可能以資本參與的方式再發新芽。對百度來說，用戶的社交發生在騰訊，用戶的消費發生在阿裏，但用戶的其它行為，都發生在百度。輸出自己的大數據和雲計算能力，輔佐金融業務進行產品設計和場景挖掘，互聯網保險是塊最合適的實驗田，也是避開阿裏騰訊趟過的那麽多深坑的唯壹路徑。
2015年以來，百度其實動作頗多，糯米的『行業第二』制造了不少段子，但也真正把百度錢包對金融業務的支撐提升到壹個新的紀元。百信銀行的成立，則是在圍繞支付逐漸豐厚的底子上再加壹塊墊腳磚。百安保險的突如其來，則第三次表明了百度布局互聯網金融的決心以及業務切入點，這樣的破局之旅，有理由引壹眾圍觀。
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