目前，中國銀行業正處於變革時代。在利率市場化、金融脫媒、科技浪潮(互聯網、大數據、雲計算等)的多重沖擊下。)，傳統的銀行業發展模式難以適應環境的劇烈變化，業務轉型成為銀行業改革發展的必由之路。從國際上看，資產管理將是商業銀行業務轉型的重要方向之壹。據統計，全球排名前20位的資產管理公司大多是銀行或銀行子公司，其中德意誌銀行、瑞銀集團(UBS Group AG)和匯豐銀行都在其中。很多國際先進銀行的資產管理規模超過了表內資產，比如紐約梅隆銀行，其名下管理著近65438美元+0.4萬億的客戶資產，但表內資產不足4000億美元。大資產管理蘊含著巨大的市場空間，為商業銀行的轉型發展創造了條件。但就目前情況來看，對商業銀行的影響更加明顯:
壹是負債業務競爭加劇。大資管背景下，金融產品越來越豐富，但同時存款資源也越來越稀缺。由於競爭的需要，商業銀行普遍實行存款利率浮動的政策，負債成本相應上升。即便如此，商業銀行存款增速仍呈現放緩趨勢。今年前7個月，金融機構本外幣存款增速為6.9%，明顯低於去年同期9.7%的水平，其中理財產品分流存款約1.6萬億元。參考發達國家的歷史，隨著利率市場化的加速，商業銀行對低成本資金來源的沖擊在未來幾年仍將持續。
二是資產負債表穩定性下降。壹方面，存款增速低於資產增速，打破了資產負債表原有的平衡。近三年銀行業各項存款年均復合增長率約為13%，而總資產年均復合增長率近17%，相差約4個百分點。因此，商業銀行不得不依靠同業存款等短期負債來彌補資金缺口，這增加了其資產負債表的不穩定性。截至2014年6月末，金融機構同業存款余額超過21萬億，較2011增加7.5萬億。另壹方面，負債端的競爭加劇了資金來源的不確定性。據央行統計，今年6月份金融機構人民幣存款猛增3.79萬億元，7月份則減少1.98萬億元，波動性較大(目前監管部門加強了控制商業銀行存款波動的措施，各商業銀行都在認真落實這壹要求，防止出現“沖時點”現象)。同時，隨著表外資產管理規模的擴大，特別是開放式產品的增長，表內資產負債變化的不確定性進壹步增加。此外，在經濟轉型期可能出現有效需求不足時，表外業務也會分流壹些優質融資項目或投資標的，降低表內資產配置效率。
第三，流動性和利率風險管理有所增加。在大資管背景下，面對不同期限、不同回報要求的表外資金，商業銀行必須在資產端匹配相應的資產，才能保證負債端的競爭力和適當的利潤水平。這壹過程可能會加大資產負債的期限錯配(主要體現在同業業務上)，特別是在資產證券化、債權轉讓平臺不成熟、表外業務剛性兌付尚未打破的情況下，商業銀行流動性管理面臨巨大挑戰。此外，在推進利率市場化改革的同時，大資產管理造成了市場利率基準的多樣化和波動性，增加了商業銀行面臨的利率風險。
商業銀行如何應對改革？
為了應對大資本管理背景下的這些挑戰，商業銀行必須將表外業務納入資產負債管理範圍，建立表內和表外相協調的資產負債管理體系。
壹是以籌資為中心的表外負債整體管理。大資管背景下，客戶資金進入銀行的渠道逐漸多元化。商業銀行應引入並不斷完善客戶金融資產的管理模式，從以存款為中心的管理向涵蓋存款、理財、同業存款等表外負債的全面管理轉變，建立以成本為導向、流動性為導向的負債結構優化機制。1.繼續突出存款核心地位，夯實低成本資金來源，充分挖掘渠道、產品和服務潛力，提高客戶粘性和資金穩定性，積極提升被動負債可控性。2.充分發揮主動負債的作用，量價協調，建立資產收益約束的定價機制，權衡收益空間與規模增長的平衡。重點是吸收穩定、低成本的結算資金滿足流動性需求，通過同業存單、大額存單等創新產品吸收穩定資金，彌補中長期資金缺口。3.加快理財業務向資產管理轉型，使其逐步擺脫調存款、動資產的功能，回歸代客理財的本質。
二是以資本為中心的表外資產整體管理。面對大資產管理的挑戰，資產端要樹立表外和表外組合管理的理念，圍繞資本約束和價值回報要求，構建資本和資產的協同管理模式。1.強化資本剛性約束，堅持業務發展必須服從資本約束，規模擴張必須服從資本支持能力的經營原則，量入為出，確保全行風險資產擴張與資本充足率水平、市場環境、管理水平和風險控制能力相適應，實現業務和盈利模式的全面轉型。2.理順價值傳導機制，在資產負債表中以資本回報水平作為組合管理的基礎，建立基於內部資本充足率(可用經濟資本/經濟資本占用)的信貸分配機制，實現目標、過程和結果的協調。3.統籌表內外，以節約資本和提高資本回報率水平為判斷標準，統壹規劃和管理表外融資(資產管理)、資產證券化和不良資產處置，增強“盤活存量”的主動性，提高資本利用效率。
三是以價值回報為中心的表外和表外定價的統籌管理。建立以經濟增加值和經濟資本回報率為核心的客戶綜合貢獻評價模型，推動由單壹業務定價向客戶綜合回報定價模式轉變。提高資產負債業務、表內和表外業務、信貸和非信貸業務、監管和市場化業務定價的協調性。1.表內業務以內部資金轉移定價為基礎，按照統壹定價方法、差異化回報要求的原則進行產品定價，從行業、區域、客戶等維度細化貸款定價標準和模型，提高定價管理精細化水平。2.表外業務定價參考表內同質業務的定價水平，根據風險的不同合理確定定價利差。3.加強線上線下債權定價管理集中度，提高主動債產品之間定價的協調性。
四是加強利率、匯率和流動性風險的統籌管理。從降低風險暴露入手，在自擔風險的前提下，識別、計量、監測和控制表外業務的利率、匯率和流動性風險。加強表外業務期限錯配控制，建立風險限額約束機制，提高風險自我平衡能力。可計量的銀行賬戶利率風險和流動性風險與經營機構完全分離，並反映在內部資金轉移定價中，提高了市場風險和流動性風險管理理念的傳遞效率，使經營機構能夠在統壹的市場風險和流動性風險管理框架內專註於業務經營。