從持股情況來看，長期投資仍是基本投資理念，部分股票已被社保基金持有9年以上。在已披露的社保基金重倉股中，多只股票在2021實現同比增長。從股價表現來看，去年四季度以來，股價漲幅超過兩位數的社保基金多達14只。從具體行業分布來看，電子板塊最為“首選”。總的來說，社保基金在不改變長期投資取向的情況下，仍然偏向於制造業板塊。
青睞制造業
電子元器件成為重倉股“大戶”
此外，在已公布年報的上市公司中，仍有8只股票被社保基金重倉，持倉市值均超過6543.8+0億元，依次為中國巨石、中科創達、東方財富、星宇、法拉電子、中信特鋼、創世紀、長春高新。
“新進”方面，東方財富Choice數據顯示，去年四季度，東方財富被全國社保基金108新進，對應市值174億元，占流通股的0.45%，是社保基金在當前年報中新進持有市值最高的股票。此外，金博股份、中國神華、雲南鋁業、紫光股份等14只股票是社保基金在去年四季度新持有的。
“增持”方面，去年四季度社保基金增持了20只股票，包括紫金礦業、南鋼股份、中國廣和、中信特鋼。其中，紫金礦業持股數量最多，為765，438+065，438+040，000股；南鋼股份、中國廣和、中信特鋼分別被增持5694萬股、2895萬股、10.6萬股，暫列第二、三、四位。
從行業分布來看，去年四季度，社保基金“青睞”電子元器件板塊，持有法拉電子、順絡電子等8只電子元器件板塊股票。與此同時，傳統食品消費行業中的三只股票也被社保基金重倉持有，包括金河實業、涪陵榨菜、良品鋪子。此外，社保基金還涉足化工、水泥、汽車零部件等制造業的股票。
除了上述行業，醫藥生物板塊中也有3只股票被社保基金重倉，分別是長春高辛、華西生物和百科生物，持倉數量變化不大。
與2021的三季報相比，社保基金重倉股票的行業分布主要集中在電子、醫療器械等制造業領域。隨著2021年報的披露，社保基金的投資風格、持倉結構、換股情況將越來越清晰。
連續9年鎖定北新建材
由於基金的長期性和規模性特點，社保基金的投資風格壹直以長期價值投資為主，註重個股的流動性和企業的盈利能力，偏向於大盤公司。國務院金融穩定與發展委員會3月16日召開的專題會議強調，金融機構要從大局出發，堅定支持實體經濟發展。歡迎長期機構投資者提高持股比例。
除了註重“長期持有”，社保基金還偏愛藍籌股。上述14社保基金重倉股中，大部分股票在2021實現了同比增長。其中，藏格礦業、雲鋁股份、萬華化工、中國巨石凈利潤同比增幅均超過65，438+000%。從股價表現來看，2021，10(當月第壹個交易日)至2022年3月25日的5個月內，社保基金持有的70只股票中，漲幅超過10%的股票多達14只，最高漲幅達44.7%。
中國銀河證券分析師吳表示，“隨著社保基金、養老金、企業年金、銀行理財和保險資金的不斷進入，以及居民儲蓄資金對權益類資產的配置，中國資本市場投資者的機構化趨勢將進壹步加快。“(註:本文市值計算以2月份收盤價2021 65438+31為基礎)