(壹)另類投資的優勢
在多資產配置時代，投資者不會把所有資金都投入到單壹證券產品中，而是根據宏觀市場環境的變化，不斷調整投資組合。另類投資產品給了這些投資者更多的選擇。投資者將另類投資產品放入投資組合，主要目的是通過投資組合提高投資回報率和分散風險。此外，很多另類投資的收益率與傳統投資的相關性較低。
(二)另類投資的局限性
雖然另類投資有提高收益、降低風險的潛力，但也有壹定的局限性。
1.缺乏監管，信息透明度低。
另類投資覆蓋面廣，發展快，監管不如股票、債券等傳統證券成熟。另類投資的管理人大多不會公開宣傳另類投資產品的信息，投資者能獲得的與另類投資產品相關的信息有限。同時，由於另類投資產品流動性較差，需要較長時間才能獲得回報。因此，職業經理人不需要計算另類投資產品和他們的業績
凈資產值的變化通常只需要月度或季度投資報告。因此，個人投資者比機構投資者更難獲得另類投資產品市場變化的重要信息，即另類投資產品市場存在嚴重的信息不對稱，這也是另類投資機構投資者多個人少的原因。
2.流動性差，杠桿高。
大多數另類投資缺乏流動性，很難在不遭受損失的情況下快速出售資產以獲得現金。例如，與在二級市場上出售股票等流動性資產相比，出售壹塊土地或壹棟建築更加困難，也需要更長的時間。
某些類型的另類投資產品以高杠桿模式(如杠桿收購)或結合金融衍生品(如商品期貨)運作。當這種投資成功時，投資者可以獲得高額回報；但是如果失敗了，損失也是非常大的。
3.估值難，很難準確評估資產價值。
有時候另類投資產品流動性差的問題也可能導致估值不準確，主要是因為另類投資產品流動性差，市場難以及時反映投資的真實價值。比如創業公司，房地產等。，它們的交易活躍度遠低於交易所證券，很難形成可比價格。因此，大多數另類投資產品的價格都是基於估值的。估價是指基於壹系列假設對資產價格進行評估的過程。如果這些假設與現實不符，就會導致錯誤的估值。
例如，房地產投資項目可以基於其位置、面積和歷史交易價格來估價。此時，如果房地產處於市場的下跌趨勢中，估值中使用的歷史交易價格可能過於樂觀。