戰略方法:
1.套利策略:最傳統的對沖策略。
2.指數增強型組合+指數期貨做空年度Alpha分布，基於融資融券標的90個組合統計套利業績。
3.阿爾法策略:把相對收益變成絕對收益。
4.中性策略:從消除β的維度出發。
投資策略
目前對沖基金常用的投資策略有20多種，可分為以下五種方法:
多頭和空頭頭寸
即同時買入和做空股票，可以是凈多頭，也可以是凈空頭。
市場中立
即買入股價低的股票，同時賣出股價高的股票。
可轉換股票套
即低價買入可轉債，賣空股票，反之亦然。
全局宏
即從上到下分析經濟金融系統，根據政治經濟事件和大趨勢進行買賣。
管理期貨
即持有各種衍生品的多頭和空頭頭寸。對沖基金最經典的兩個投資策略是“賣空”和“杠桿”。
證券或外匯交易中未補拋空差額
即買股票作為短期投資，就是先賣出短期買入的股票，等股價下跌時再買回，賺取壹筆套利。做空者幾乎都是借別人的股票做空頭(“多頭”，意思是買自己的股票做長期投資)。熊市采取做空策略最有效。如果股市不跌反漲，做空者賭錯了股市方向，就必須花大價錢回購升值的股票，吃進虧損。做空這種投資策略由於風險較大，壹般投資者不采用。
借貸杠桿
“杠桿”在金融界有多重含義。它的英文單詞的基本意思是“杠桿”。通常是指通過信貸的方式擴大自己的資本基礎。信用是金融的命脈和燃料，通過“杠桿”進入華爾街(融資市場)與對沖基金有“共生”關系。在高風險的金融活動中，“杠桿”成為華爾街為大玩家提供籌碼的機會。對沖基金從大銀行借入資金，而華爾街提供買賣債券和後臺等服務。換句話說，擁有銀行貸款的對沖基金反過來以傭金的形式將大量資金投回華爾街。
行業戰略
目前有65，438+04對沖基金(包括股權投資基金)使用這種策略。行業策略基金是指將其管理的資金的70%以上投資於特定行業的股票，以跟隨該行業的整體增長，獲取超額收益。因為單個行業的股票波動會比上證指數劇烈得多，風險更大，當然收益也會放大。從貝萊德七只行業戰略投資基金的表現來看，行業戰略可以為投資者提供比其他戰略基金更高的風險和收益，前提是基金管理公司的專業水平和操作方法比其他更先進。目前，我國行業戰略基金主要集中在TMT、醫藥和消費，其中醫藥行業戰略對沖基金占據主流，消費行業戰略基金占據公募基金投資策略的主流。公募和私募獲得的收益也有壹定的差異，這種差異來自於公募和私募基金運作的約束程度。