這把九龍寶劍先是被孫殿英入墓盜取，之後落到戴笠手中並在其死後隨之下葬，最後它變成壹塊殘鐵被隨意填埋，從此難尋蹤跡。九龍寶劍是乾隆帝生前十分喜愛的壹柄寶劍，也正是因為如此這柄寶劍在他駕崩之後才會被當作陪葬品。這柄九龍寶劍本該就此長埋於地下，但是後來卻因孫殿英而被迫重現於世。
孫殿英在被收編入蔣介石軍中之後曾領命前往清東陵所在的冀東地區追捕馬福田。在搜捕過程中孫殿英因見清東陵修建得十分富麗堂皇而生出盜墓之心，於是他借用剿匪之名對清東陵周邊地區進行戒嚴，然後帶領手下洗劫裕陵以及定陵。其中裕陵的主人就是乾隆帝。乾隆帝在位期間清朝經濟繁榮且他素來喜歡收藏古玩名畫，故而裕陵之中的陪葬品數量眾多，九龍寶劍便是其中之壹。
孫殿英盜取皇陵的消息傳出之後社會各界皆對他多番指責，要求法辦他的呼聲也十分高漲。擔心被懲處的孫殿英便拿著偷盜出來的文物四處打點，其中九龍寶劍則被他托付給了戴笠。孫殿英本想借戴笠之手將九龍寶劍送給蔣介石，但是礙於當時正值戰亂，戴笠並未來得及將寶劍及時送出。之後這柄寶劍先後落入川島芳子以及馬漢三手中，但是最後又重新回到了戴笠手中。
後來戴笠帶著九龍寶劍飛往南京，結果中途飛機失事。此次飛機失事不僅導致戴笠身故，九龍寶劍也因飛機起火而被毀去劍鞘和劍柄。之後被毀的九龍寶劍便被壹同收斂入戴笠的棺木之中。後來戴笠墓被夷平，他的棺木也被重新打開。當初與戴笠壹同入殮的殘缺九龍寶劍此時已經變成壹塊銹跡斑斑的殘鐵，它自棺木中被取出之後便被隨手掩埋於戴笠墓前的池塘中，從此再難尋其蹤跡。