導讀:移動平均線收斂發散，也稱為指數背離指數，是移動平均線原理的進壹步發展。這個技術分析工具是由查拉爾·德雷珀在1971創造的，壹直深受股市投資者的歡迎。MACD的原理是利用短期(快)和長期(慢)均線的癥狀進行雙重平滑運算來判斷買賣時機，在股市中有很大的現實意義。根據均線的特性，短期均線和長期均線之間的距離會在持續的上升趨勢中越來越遠，兩者之間的背離也會越來越大。如果上升趨勢趨於緩慢，兩者之間的距離必然縮小，甚至相互交叉，發出賣出信號。同樣，在連續的下跌趨勢中，短線在長線的下方，兩者之間的距離也越來越遠。如果跌勢放緩，兩者之間的距離也會縮小，最後會交叉出買入信號。
二、計算公式:
壹般來說，快均線壹般選擇6天，慢均線壹般選擇12天。這時，DIF的計算結果是:DIF = EMA6-EMA12。
至於DIF降低到什麽程度，其實是市場反轉的信號。壹般來說，MACD的反轉信號是DIF的9日均線，“DIF均線”是用DEA表示的。
計算出的DIF和DEA為正或為負，從而形成了在0軸上上下移動的快慢兩條線。為了便於判斷，常從DEA中減去DIF，並繪制直方圖。如果柱狀圖上的正值在擴大，說明上漲在繼續，負值在擴大，說明下跌在繼續。只有當柱在0軸附近時，才意味著情況有可能逆轉。
三、使用原則:
1.當DIF向上突破MACD時，是買入信號，當DIF向下跌破MACD時，是賣出信號。
2.當DIF和MACD在0軸以上時，市場往往是牛市，當它們在0軸以下時，應該止盈。當DIF和MACD低於0軸時，入市策略應以賣出為主。如果DIF跌破MACD，可以向上突破，空頭應該暫時平倉。
3.當股價處於多頭的情況下，比如DIF離MACD很遠，導致兩線背離率增加，多頭就要分批平倉。
4.當股價或指數盤整時，DIF和MACD會經常交叉，可以忽略不計。只有乖離率增大，才能算是盤整形勢的突破。
5.偏離信號的使用價值，既可以從“偏離值”的交點找到，也可以從“偏離值列線”找到。所謂“背離”，是指在k線圖或其他條形圖、柱形圖上壹個頭比另壹個頭高，但在MACD圖上壹個頭比另壹個頭低；相反，在k線圖或其他圖形上，底部比底部低，但在MACD圖上，底部比底部高。當這兩種背離出現時，前者壹般是下跌信號，後者是上漲信號。
第四，缺陷:
1.因為MACD是壹個長期指標，買賣點與最高價和最低價之間的差價很大。當市場波動或盤整時，買賣信號會過於頻繁。
2.當股市大幅上漲和下跌時，MACD沒有時間反映，信號也會滯後。
隨機指標KDJ的使用介紹
KDJ指標的中文名稱是stochastics，起源於期貨市場。
KDJ指數KDJ指數的應用規律是三條曲線，在應用中主要從五個方面考慮:KD值的絕對數；KD曲線的形式；KD指標交叉；KD指標的偏離；j指數的值。
首先考慮KD的價值。KD的區間為0 ~ 100，分為幾個區域:80以上為超買區，20以下為超買區，其余為徘徊區。
按照這個分類，KD超過80就要考慮賣出，低於20就要考慮買入。需要說明的是，以上劃分只是應用KD指標的壹個初步過程，只是壹個信號。如果完全按照這種方式操作，很容易出現虧損。
第二，從KD指標曲線的形態來考慮。當KD指標在更高或更低的位置形成頭肩頂形態和多個頂部(底部)時，是采取行動的信號。請註意，這些形式必須出現在更高或更低的位置。位置越高或越低，結論越可靠。
第三，從KD指標的交集來考慮。K和D的關系和股價和MA的關系壹樣，也有死亡交叉和黃金交叉的問題，但是這裏交叉的應用非常復雜，還附加了很多其他條件。
以K和D自下而上的交叉為例:K交叉D是黃金交叉，是買入信號。但是，金叉該不該買，還要看其他條件。第壹個條件是金叉的位置要比較低，尤其是在超賣區。越低越好。
第二個條件是與D相交的次數，有時在低位，K和D要來回相交幾次。最小穿越次數為2，越多越好。
第三個條件是交點相對於KD線低點的位置，也就是常說的“右交點”原理。k只在D向上看的時候和D相交，這比D還在下落的時候可靠多了。
第四，從KD指標的背離來考慮。如果KD處於高位或低位，如果背離了股價的走勢，就是采取行動的信號。
第五，如果J指數的值超過100且低於0，則屬於價格異常區。大於100則超買，小於0則超賣。
KDJ綜合考察
強調技術指標的重要性，大多是從技術分析理論的整體角度出發。在實際操作中，投資者要註意各種技術分析的應用和練習。隨著時間的推移，技術分析的理論變得紛繁復雜。每壹個技術分析的角度和側重點都不壹樣，要掌握真的很難。但是，使用這些技術手段，我們必須明白，這些技術分析的理論和指標都有自己的弱點和缺陷。所以單獨使用某壹個指標會有很大的盲目性和局限性，直接後果就是誤判和投資(投機)失敗。所以，對於壹個成熟的職業股民來說，要掌握多種技術分析方法，全面考察，多角度思考，發揮各種技術分析的優勢，才能立於不敗之地。
在分析KDJ的過程中，作者壹直強調這壹指標的敏感性。事實上，這種敏感性也存在於其他技術指標中，但使用KDJ的投資者太多，增加了它的振動。這導致該指標的靈敏度越來越高。過去人們使用隨機指標，通過特定時期(往往是9天)的最高價、最低價和最後壹天的收盤價以及它們之間的比例關系，計算出最後壹天的不成熟隨機值。但是按照smma的方法計算KDJ往往隨機性很大，J值的可靠性最差，因為太敏感，其次是K值，D值稍穩定。因為KD脫胎於威廉指標，所以也具有威廉指標提示超買超賣現象的能力。在實際操作中，當k線在低位與D線交叉時，稱為“金叉”，是短線的搶單信號；當k線在高位下跌並與D線交叉時，也叫死叉，是吸金的信號。在這個過程中，J線往往呈現出領先於KD的漲跌走勢，就像運動場上裁判手中的發令槍，運動員在槍響之前不能起身奔跑，否則就是違規，會受到處罰，但槍壹舉起，運動員就必須保持爭先恐後的姿勢。比如去年2月31，65438 last開始前，KDJ在下沈的瞬間觸底，然後J線觸底，再與k線交叉D線，形成“金叉”，再看威廉指標，此時也觸底。當兩者交叉時，壹輪反彈就準備好了。
KDJ指數的實際經驗應用(1)
在券商常用的傳統千龍軟件中，有幾十個技術指標，讓新股民無所適從。隨著計算機的普及，特別是股票專業軟件的不斷創新，壹些股票軟件具有自編指數功能，讓技術指數愛好者以適應和創新為樂。網上流行的指標有上千個，也讓老股民的指標目不暇接。其實都是壹樣的，無非是價格均線表達方式不同組合的變異。三國趙雲的大槍能傳遍天下，不是靠槍本身，而是靠槍的使用者！
任何技術指標都有其缺陷和局限性，比如MACD對震蕩走勢的盲點，KDJ對滾動單邊鈍化的盲點，對寶塔線頂部和底部的盲點，對均線壓力支撐是否有效調整到位的盲點，換手率與吸籌難分伯仲的盲點。我們可以用其他指標來彌補彼此的不足，比如用KDJ和CDP來彌補輔助MACD系統；CCI、DMI彌補了KDJ體系；KDJ，RSI補均線系統；KDJ和RSI背離彌補寶塔線系統；股價和k線均線彌補換手率的盲點等。當然，有時候壹個指標並不能完全彌補另壹個指標的缺陷，所以我們需要正確看待這個問題。
下面筆者就常見的KDJ指標，結合自己的經驗發表個人看法，僅供參考。
首先，簡單介紹壹下概念:
KDJ的全稱是隨機指標，是由美國的喬治·萊恩博士創立的。其綜合的動量概念、強弱指標以及均線的優勢也是歐美證券期貨市場常用的壹種技術分析工具。隨機指數設計的思想和計算公式源於威廉(W%R)理論，但比W%R指數更有價值。W%R指數壹般僅限於判斷股票的超買超賣現象，而隨機指數結合了均線的思想，對買賣信號的判斷更加準確。它是壹個在0-100之間波動的超買超賣指標，由K、D、j三條曲線組成，在設計上融合了動量指標、力量指標、均線的壹些優點。在計算過程中，主要研究價格高低與收盤價的關系，即通過計算當日或近幾日的最高價、最低價、收盤價等價格波動的真實振幅，充分考慮價格波動的隨機振幅和短期波動的計算。其短期市場衡量功能比均線更準確有效，在短期超買超賣方面比相對強弱指標RSI更敏感。簡而言之，KDJ是壹個隨機波動的概念，它反映了價格趨勢的強弱和波段的走勢，對市場短期趨勢的把握非常敏感。
二、計算公式:
以9天周期的KDJ為例，先計算最後9天的“未成熟隨機值”，即RSV值。RSV的計算公式如下:RSVT = (CT-L9)/(H9-L9) * 100其中:CT-當日收盤價L9 -。其實同期RSV值和%R值之和等於100，所以RSV值也在100之間。得到RSV值後，就可以得到K值和D值:K值是第3天RSV值的smma，而D值是第3天smma值的三倍K值減去兩倍D值得到的J線。計算公式為:kt = RSVT/3+2 * kt-1/3dt = kt/3+2 * dt-65438+。如果沒有KD值，可以用當天的RSV值或50代替前壹天的KD值。平滑操作後，不同起始期的KD值會壹致，不會有差別。K值和K值將始終介於0和100之間。根據快慢均線交叉原理，k線向上突破k線為買入信號，k線跌破D線為賣出信號，即行情是明顯的上漲趨勢，會帶動k線(快均線)和D線(慢均線)上漲。如果漲勢開始緩慢，就會慢慢對K值和D值做出反應，使k線跌破D線。此時，中短期調整下跌趨勢是壹個常見而簡單的應用原理。
KDJ指數的實際經驗應用(2)
三、應用原理:KDJ指標隨機指標反應相對靈敏快速，是短、中、長期趨勢波段分析判斷的較好技術指標。壹般來說，對於大資金、大波段的人來說，當月的KDJ值在低的時候逐漸被吸收；主力平時操作時，關註的是周線KDJ的位置，對中線波段的周期高低點做出判斷，所以經常出現日線KDJ反復單邊鈍化的情況；每日KDJ對股價變化的方向極其敏感，是每日交易的重要方法。對於小波段的短期旅行者，30分鐘和60分鐘KDJ是重要的參考指標；5分鐘和15分鐘KDJ可以為有指定交易計劃的投資者提供最佳的進出時間，立即下單。在KDJ通常使用的默認參數是9。就我個人的經驗來說，短期參數可以改成5，這樣不僅反應更加敏捷、迅速、準確，而且減少了鈍化現象。常用的KDJ參數有5，9，19，36，45，73等。實戰中，不同時期也要綜合分析，短中長趨勢壹目了然。如果不同時期出現* * *振動的現象，趨勢的可靠性就會增加。KDJ指標的實際判斷主要有四點:
(1) K線是快速確認線——90以上的數值超買，10以下的數值超賣；D線是慢幹線——80以上數值超買，20以下數值超賣；J線是對方向敏感的線。當J值大於100，特別是連續5天以上，股價至少會形成壹個短期頭部，而當J值小於0，特別是連續幾天以上，股價至少會形成壹個短期底部。
(2)當K的值逐漸大於D的值時，圖形顯示k線從下方與D線交叉，說明當前趨勢是向上的，所以當k線在圖形上向上與D線交叉時，是買入信號。
實戰中，當k線和D線在20下方交叉時，此時的短線買入信號較為準確；如果K值在50以下，D值自下而上兩次交叉，形成右底高於左底的“W底”形態，午後股價可能會有相當大的漲幅。
(3)當K的值逐漸小於D的值時，圖形顯示k線從上方與D線交叉，說明當前趨勢是向下的，所以當k線在圖形上向下與D線交叉時，是賣出信號。
實戰中，當k線和D線在80上方向下交叉時，此時的短線賣出信號較為準確；如果K值在50以上，D值自上而下兩次擊穿，形成右頭低於左頭的“M頭”形態，下午的股價可能會有相當大的跌幅。
(4)通過KDJ背離股價的趨勢來判斷股價的頂部和底部也是壹種實用的方法:(a)股價創新高，但KD值沒有創新高，屬於頂部背離，應賣出；(b)股價低，但KD值不低，屬於底部背離，應該買入；(c)股價未創新高，但KD值創新高，屬於頂部背離，應賣出；(d)股價不在新低，但KD值在新低，是底部背離，應該買入；需要註意的是，判斷KDJ頂底背離的方法只能和前壹波高低點的KD值進行比較，不能通過跳過去進行比較。
KDJ指數的實際經驗應用(三)
四、應用體驗:
(1)在實際操作中，壹些短平快的短線客戶，往往利用分鐘指標來判斷後市，決定交易時機。T+0時代常用15分鐘和30分鐘KDJ指標，T+0時代用30分鐘和60分鐘KDJ指導進出。幾個經驗規律總結如下:(a)如果30分鐘KDJ在20，如果日KDJ指標也在低位，可能是中級行情。但需要註意的是，只有當K值與D值黃金交叉後K值大於D值的20%時才有效；(b)如果30分鐘KDJ在80以上掉頭向下，K值下穿D值，跌破80，60分鐘KDJ剛好過20，小於50，說明行情會掉頭向下，30分鐘KDJ見底後，可能會繼續上漲；(c)如果30分鐘、60分鐘KDJ在80以上，且經過長時間的盤整後K值同時穿越D值，則表明至少2天需要開始向下調整行情；(D)如果30分鐘KDJ跌破20轉而向上，60分鐘KDJ仍在50以上，則需要觀察60分鐘內K值是否會有效越過D值(K值大於D值的20%)，如果有效，則開始新壹輪的上攻；如果無效，說明只是下跌過程中的反彈，反彈後還會繼續下跌；(e)如果30分鐘KDJ在50之前止跌，60分鐘KDJ剛好交叉向上，說明大盤可能再次繼續上漲，目前只是回撤；(f) KDJ在30分鐘或60分鐘出現背離，也可以作為判斷市場頂部和底部的依據。詳見前面關於日線背離的討論；(g)在超強行情中，30分鐘KDJ可達90以上，高位反復出現無效交叉。此時，焦點是60分鐘的KDJ。當60分鐘KDJ向下交叉時，可能引發短期深度回撤；(h)在暴跌過程中，KDJ可在30分鐘內接近於零，但總趨勢仍在下降。這時，我們也應該看看《60分鐘》中的KDJ。當KDJ在60分鐘內有效地向上穿越時，將會引發強烈的反彈。
(2)當市場處於極強極弱的單邊行情時，日線KDJ出現反復鈍化，應改用MACD等中長線指標；當股價短期大幅波動，每日KDJ反應滯後時，應改用CCI、ROC等指標；或者使用SLOWKD慢速指示器。
(3)周KDJ參數壹般為5，周KDJ指數對觸底和見頂有明顯的提示作用。據此，波段操作可以省去很多辛苦，爭取利潤最大化。需要提醒的是，周J值壹般在超賣區V型單底上漲，說明只是反彈行情，形成雙底才是可靠的中級行情；但J值在超買區頂部有大幅下降的可能，此時要提高警惕，結合其他指標綜合判斷；但當股市處於牛市時，J值超買壹段時間後，股價仍會大幅上漲。
RSI:相對強度指數
RSI的下限是0，上限是100。50是RSI的中軸線，也就是空與空的分界線。50以上是強勢區(多市)，50以下是弱勢區(空
黨市)，20以下為超買區，80以上為超買區。RSI指標買點:(1)W形或頭肩底當RSI處於低位或底部時，形成W形或頭部。
肩部成型時，是最佳買入時期。(2)20以下當RSI運行到20以下時，進入超賣區，容易產生反彈。(3)金叉日短。
買入信號是當長周期的RSI穿過長周期的RSI。(4)牛市背離當股指或股價低於每壹波，但RSI高於每壹波時，稱為牛市回來。
此時股指或股價容易反轉。RSI指標賣點:(1)形成M形，頭肩頂形態當RSI處於高位或頂部時，形成M形或頭肩頂。
形狀，是出售的最佳時機。(2)80以上當RSI運行到80以上時，進入超買區，股價容易下跌。(3)當股票指數或
當股價創出新高，但RSI沒有創出新高時，稱為頂背離，這將是最好的賣出時機。(4)短期RSI穿越長期RSI時出現死叉稱為死叉。
等待賣出信號。