股票策略:
股票策略以股票為主要投資標的，是國內陽光私募行業最主流的投資策略。約80%的私募基金采用這種策略，包括兩個子策略:做多股票和做多股票。由於資本市場的發展，國內私募基金最受歡迎的投資策略是股票策略，持續披露凈值的產品數量超過3200只，約占市場總量的85%。
純股票多頭是指基金經理基於對某些股票的看好，低價買入股票，在股票漲到壹定價位時賣出，獲取差價收益。這種策略的投資利潤主要通過持有股票來實現，所持股票組合的漲跌決定了基金的業績。按照選股的角度，主要分為價值投資、成長投資、趨勢投資和行業投資。
隨著我國金融市場的逐步完善和融資融券、股指期貨等金融工具的推出，國內陽光私募基金正逐漸走向真正的對沖基金。在投資組合中加入對沖工具成為越來越多基金經理的選擇，多空股票的策略也應運而生。
代表處:朱雀投資和民森投資。
債券策略:
債券策略私募基金主要以債券為投資對象，以絕對收益為目標。由於債券價格對利率變化敏感，基金經理需要調整債券投資組合的風險敞口。隨著國債期貨的推出，投資組合可以與國債期貨相結合，以減少凈值波動。固定收益類基金通常收益空間較小，壹般配合結構性產品擴大收益範圍。
在2012的債券牛市中，債券基金大行其道，也促進了債券策略私募基金的萌發。由於投資範圍和杠桿的限制，很多債券私募通過有限合夥和基金賬戶發行產品，更多的是結構性產品，傳統管理產品數量並不多。
代表處:樂瑞資產、鵬揚投資。
市場中立戰略:
市場中性策略是指構建多空頭寸對沖市場風險，無論市場上漲或下跌都能獲得穩定收益的投資策略。市場中性策略主要基於統計套利的量化分析，市場中性策略分為α套利和β套利。阿爾法套利:做多阿爾法值的證券產品，做空指數期貨，在系統性風險下實現超越大盤指數的阿爾法回報；貝塔套利:在期貨市場做空，在股票市場構建擬合300指數的成份股，賺取差價。
國內私募基金經理壹般都有很多選股經驗，但是在市場系統性下跌的情況下，他們也會不得不遭遇凈值的大幅調整。在允許信托賬戶做空後，越來越多的傳統私募基金開始嘗試轉型，其中以朱雀、翼虎、丁奉、重陽等私募為代表。當然，也有壹些管理人從壹開始就是以市場中性策略為主，比如寧聚、盈融達、尊駕等私募。
在2004年2011和2004年65438+2的金融股獨漲的極端行情中，曾經通過做中小市值和做空滬深300期貨獲得雙向收益的市場中性私募遭遇“黑天鵝”事件，尊嘉、寧聚等部分私募機構甚至出現了20%以上的撤退幅度，之前表現穩定。隨著中證500股指期貨的放開，大部分市場中性的私募都將套期保值目標轉向了中證500，套期保值效果也更加理想。
代表處:福山投資和英榮達。
事件驅動策略:
事件驅動投資策略是通過分析重大事件發生前後對投資標的的不同影響來套利。基金經理壹般需要預估事件發生的概率及其對標的資產價格的影響，提前介入等待事件發生，然後擇機退出。這種策略在中國目前疲軟的a股市場有壹定的生存空間。事件驅動策略主要分為定向增發、並購重組、參與新股、熱點話題和特殊事件。
事件驅動策略的私募產品壹般封閉運作期為1.5-3年，比壹般私募產品差。此外，上市公司定向增發壹般會由證券公司承銷，所以近年來，參與資管產品定投的證券公司數量占主導地位。今年以來，隨著新三板市場的火爆，越來越多的私募開始關註和參與這壹市場，湧現出數十只新三板私募基金。
代表處:澤熙投資、永安基金。
宏觀期貨策略:
宏觀期貨策略包括宏觀套期保值和管理期貨。
宏觀對沖策略主要是通過對國內和全球宏觀經濟形勢的研究。當發現壹國宏觀經濟變量偏離均衡值時，基金經理會集中資金預測相關品種的走勢。宏觀對沖策略是涉及投資品種最多的策略之壹，包括股票、債券、股指期貨、國債期貨、商品期貨、利率衍生品等。操作上是多個空倉組合，利用壹定的杠桿，在壹定時間提升收益。目前受制於國內外匯管制和利率市場不完善，宏觀對沖基金較少涉足外匯品種，但隨著國內金融市場的完善，宏觀對沖策略將迎來快速發展期。
管理期貨被稱為最“去中心化”的策略。因為管理期貨基金的特點，可以提供多樣化的投資機會，從商品、黃金到貨幣、股指。因此，在某種程度上，管理期貨基金的決策壹般依賴於計算機程序，可以與傳統投資品種保持較低的相關性，達到充分分散整體投資組合風險的目的。
代表處:凱豐投資和鴻鵠投資。
量化套利策略:
量化套利策略的核心是利用證券資產的錯誤定價，即買入相對低估的品種，賣出相對高估的品種，獲取無風險收益。套利策略壹般會結合多空手段，達到市場中性。優點是凈值波動小，但當市場品種波動較大時，套利資金容易出現虧損。套利策略主要有現貨套利、跨市場套利、跨品種套利和ETF套利。
由於這種投資策略需要計算機技術和金融工具的緊密結合，模型的前期開發、構建和實戰需要投入大量的人力物力，國內從事這種投資策略的機構大多有海外量化投資的經驗，追溯業績的時間也不夠長。
代表處:易立投資和申毅投資。
投資組合基金策略:
有兩種基金:FOF(基金的基金)和媽媽(經理的經理)。FOF是基金中的基金。通常由專業機構篩選私募基金，構建合理的基金組合，從而實現基金之間的配置。MOM是在FOF的基礎上發展起來的壹種新的組合基金投資策略。FOF直接投資現有的基金產品，而MOM可以理解為把資金交給幾個優秀的基金經理進行倉庫管理，更加靈活。
從運作模式來看，MOM類似於FOF(產品直接認購其他基金)，但FOF產品有三個缺點。第壹，兩個產品的結構存在雙重收費；二是資產底層配置不透明，投資者難以理解；第三，當資本市場出現較大跌幅時，容易出現流動性風險，母基金份額贖回困難。媽媽可以避免這些缺點。
隨著海外共同基金概念的引入，越來越多的機構參與到共同基金的運作中。尤其是去年牛市啟動以來，壹些商業銀行和券商紛紛推出MOM產品。其中，萬博兄弟資產無疑是國內組合基金戰略私募的領頭羊。他們從宏觀經濟研究和宏觀資產配置入手，然後依靠準確完整的數據庫和科學有效的評估機構，篩選出最具投資價值的私募基金團隊，再以良好的風控能力控制產品凈值的退出。
代表處:萬博兄弟、平安羅素。
復合戰略:
隨著期貨品種的增加和套期保值策略的廣泛應用，許多陽光私募機構為了增加盈利空間，組合各種投資策略。比如私募和商品期貨會同時吸收，在相關性極低的兩個領域進行復合投資。具體來說，可以采用多策略管理人模型，將基金資產分配給不同的管理人。比如同安投資負責選擇私募項目，利用期貨對沖系統性風險；此外，選擇多家期貨公司，以自己的團隊開展商品期貨套利操作，獲取穩定收益；然後選擇另壹個基金經理進行現金管理。與共同基金不同的是，同安投資不是獨立的第三方，在配置資產的同時，還負責部分資產的直接投資。