投資者如何判斷不同類型基金的風格？

在投資基金的過程中，不僅要註意市值的分散，還要註意風格的分散，這樣可以在壹定程度上避免踩錯風格的風險。邊肖在這裏整理了如何判斷不同類型基金的風格，供大家參考。希望大家在閱讀過程中有所收獲！

主動基金

主動型基金經理專註於選股。如果不是行業主動型基金，從名字上很難看出其風格。比較簡單的方法是查看基金第三方平臺的九宮格，但由於這些數據是按季度公布的，有壹定的滯後性。

建議結合以下幾個方面來判斷:

(1)基金名稱:有些基金風格從名稱就能直接看出來。比如中小盤成長股，就是以中小盤成長股為主的投資風格。

(2)基金重倉股:壹是關註最新的股票倉位，股票倉位較高的基金產品表現出極端的投資風格；二是觀察基金重倉股的變化，投資者可以通過分析基金重倉股來了解基金凈值。比如基金配置的重倉股是市場短期熱點，潛在風險高，所以基金配置的重倉股是優質大盤藍籌股，投資風格保守。

(3)基金經理:選擇基金就是選擇基金經理，但基金經理屬於什麽樣的投資風格並不容易判斷，市場上也沒有壹個標準指標來界定“基金經理有什麽風格”。但是，我們至少可以從以下幾個維度全面的看待壹個基金經理。

首先看基金經理的聘用。比如從研究員、基金經理助理到基金經理，也經歷過牛熊市周期的基金經理，對市場的把控和判斷可能更準確。可以按照基金經理的工作年限與a股市場進行對比。經歷過多輪牛熊的基金經理，更是市場上的稀缺資源。

其次，看基金經理的背景。這裏的背景是指在校時的專業和就業後的研究領域。比如格倫是醫學博士，在醫藥行業的研究上有天然優勢；再比如周英博，在騰訊做過產品經理，拿過機器人大賽冠軍，也會影響基金經理的投資邏輯。壹般管理行業主題基金的基金經理來自很多階層。當然，基金經理的時間越長，越會擴大自己的能力圈(行業研究領域等。).

第三，看管理基金的過往表現。主要看過去的業績是否持續良好！比如年度業績與基準對比，與市場對比；不同市況下牛市、熊市、震蕩市的表現；風險控制(最大回撤與指數相比如何)；要看他們管理的每只基金在以上維度的表現？

最後，看公開報告(比如季報)。看季報前十大重倉股，季報前後對比；看持有股票的行業，前後增減，從而判斷基金經理是依靠長期持有所選企業帶來的利潤，還是短期操作賺取的波動利潤，往往難以為繼。還要看基金經理的“策略分析與展望”，這是基金經理的自我評價，是他們對過去的總結和對未來的判斷。

基金經理風格池的公開發行:

價值風格基金經理(11):、王軍、邱_ _、、石、、鮑武、余光、陳玄渺、邱東榮、曹明昌；

價值增長風格基金經理(11):、成昆、陳、、桂凱、、、馮波、張坤、楊建華、付斌；

成長風格基金經理(20名):李錦、肖驍、蔡斌、董陽、張繼生、呂躍超、吳傳艷、崔瑩、邱宇航、何帥、王沖、楊浩、楊文瑞、張輝、楊坤、黃興良、馮明遠、紀文華、李曉星、周英波；

平衡風格基金經理(26位):肖瑞金、戴軍、劉旭、剛登峰、、、魏曉雪、傅友興、張東毅、趙曉東、程舟、周偉峰、王克宇、張輝、老界南、劉蘇、羅帥、王創聯、李、邱傑、董。

中層配置風格基金經理(7名):方圓、楊明、沈楠、詹誠、張峰、郝旭東、賈成東；

行業/主題基金經理(11):李耀竹(港股)、王夢海(港股)、張金濤(港股)、姚彥(金融地產)、利得匯(科技)、張中偉(科技)、胡新偉(消費)、楊振曉(消費)。

被動基金

相比主動型基金，指數型基金的風格相對容易判斷。因為指數基金大多是按照市值來劃分的，比如:上證50、滬深300、中證500；或者按行業:消費、醫藥、科技、基建等。，指數基金的風格可以直接根據其跟蹤的指數來判斷。

首先看寬基指數:其中，最具代表性的是滬深300和中證500。其中滬深300指數以大盤股+高中ROE為主，屬於市值型；中證500指數主要是中盤股+高/中/低ROE均衡，屬於中盤均衡型；中證1000指數以小盤股+中低ROE為主，屬於小盤成長；創業板指數主要是大中小股均衡分布+低ROE，是典型的成長模式。

價值風格有:上證50、國企指數、300價值、基本面50等。

平衡型風格有:中證500、500低浪等。

成長風格包括:科技指數、創業板指數等。

其次，看行業指數。

價值風格包括:中信建投銀行、中信建投地產、基建項目、保險主題等。

平衡的風格有:消費行業，可選消費等。

成長型有:科技指數、醫藥指數、創業板指數等。

另外，主動型基金的風格也可以通過對比滬深300指數、中證500指數、中證1000指數、創業板指數的基金漲跌來判斷。這種方法不會滯後，更直觀。

被動型指數基金會削弱基金經理擇時選股的能力。如果沒有多余的精力去做研究學習，那麽被動型基金是壹個不錯的選擇。如果妳有足夠的時間，平時喜歡研究各種類型的基金，對市場有壹定的判斷能力，覺得自己有很好的識人能力(基金經理)，那麽可以考慮主動型基金。

了解基金的風格對於投資最大的意義就是風格的分散。建議綜合考察基金經理的業績、波動和投資風格，盡量選擇長期業績優秀、風格穩定的基金經理的產品，因為這類基金未來表現較好的可能性較大。

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