目前，企業財務分析體系構建主要從盈利能力、營運能力、償債能力和發展能力四個方面入手。
1.盈利能力分析
盈利能力指企業在壹定時期內賺取利潤的能力。盈利能力分析是企業財務分析的重點，主要是對利潤率的分析，包括資產盈利能力分析和經營盈利能力分析。主要指標有凈資產收益率、總資產報酬率、營業利潤率、成本費用利潤率等。
2.營運能力分析
營運能力是企業基於外部市場環境的約束，通過內部生產資料和人力資源的配置組合而對實現企業目標所產生的作用。資產營運能力的強弱關鍵取決於資產的周轉速度，即資產產出額與資產占用額之間的比率。營運能力分析包括流動資產營運能力分析、非流動資產營運能力分析和總資產營運能力分析。主要指標有應收賬款周轉率、存貨周轉率、流動資產周轉率、固定資產周轉率、總資產周轉率等。
3.償債能力分析
償債能力是企業償還本身所欠債務的能力。償債能力分析受企業債務的構成內容和償債所需資產的制約，通常分為短期償債能力分析和長期償債能力分析。主要指標有流動比率、速動比率、現金比率、資產負債率等。
4.企業發展能力分析
發展能力是企業未來生產經營活動的發展趨勢和潛能。與盈利能力、營運能力、償債能力相比，發展能力分析更全面更充分，是前三個的綜合體現。主要指標包括銷售增長率、凈利潤增長率、資產增長率等。
對於財務人員來說，如何高效地整理和分析財務資料，並利用有效的分析結果幫助企業自我定位，規避潛在風險，是新時代對財務管理者的進階要求。
財務分析包含的指標體系有哪些財務分析指標是以簡明的形式，以資料為語言，來傳達財務資訊並說明財務活動情況和結果。在此建立的財務指標與國家考核企業工作規定的財務指標是不同的。涉及到企業財務活動較廣的範圍，包含的指標數目多，而國家規定的考核指標則是抓住重點，有選擇地規定壹些指標，分為外部分析指標體系及內部分析指標體系。
企業財務分析的內容包括：
a. 外部分析內容。企業償債能力分析；企業盈利能力分析；企業資產運用效率分析；社會貢獻能力分析；企業綜合實力分析。
b.內部分析內容。除以上外部分析內容外，還包括：企業籌資分析；企業投資分析。
另外，內部分析內容還應有：企業經營預算執行情況分析；財務狀況和財務成果形成原因分析。
c.專題分析。隨著市場經濟的發展，企業將會遇到許多新情況、新問題。企業和外部資訊使用者可根據自身的特點， 結合特定的目標選取特定的資料及內容，有針對性地進行壹些專題分析。
如公司財務資訊質量分析、資本資產結構優化分析等。
d.關於財務分析與相關學科關系的探討。
隨著市場經濟改革的深入，我國財會學界學科體系的改革也進入壹個新的階段，由20 世紀80 年代初期的財務會計之爭深入到各二級學科，這是理論發展的必然。學科的分分合合是由於環境的變遷，歷史的發展而致，是科學發展的客觀規律。進入20 世紀到90 年代，財會論壇上就有財務分析要獨立成科的微弱聲音， 到了現在，對此論題的討論越來越熱烈，且似乎已達成***識，即由於市場機制、競爭機制的逐步完善，財務分析必須獨立出來。那麽，獨立的財務分析學科在財會學眾多學科中地位如何， 包括哪些內容，與其原附著的學科關系如何？這不是壹個簡單的減法問題， 而是壹個漫長的選擇和甄別的過程。
1 內部分析指標體系。
內部指標體系的設定， 主要是為滿足企業內部管理的需要， 可根據企業所在行業的特點和管理的特殊需要靈活設定，其內容相當廣泛。
壹般說來，可從籌資、投資等方面設定。
1.1 企業籌資分析。
在市場經濟體制下， 企業經營所需資金需靠企業自己來籌集，這樣，籌資分析便成為企業財務分析中的壹項重要內容。在籌資分析中，首先要分析企業的資金需要量， 其次分析企業未來的財務狀況和獲利能力； 再次分析企業的資金成本和籌資風險； 最後確定壹個合理的籌資方案並與資金供應者進行協商， 使企業籌資活動順利進行。可設定籌資結構比率、資金成本率等指標。
1.2 企業投資分析。
企業對投資活動首先應進行可行性分析，為投資決策提供依據， 這是投資分析的重點；其次應對投資活動進行事中分析， 以控制投資規模，提高投資效益；最後對投資活動進行事後分析，以考核投資效果、評價投資業績，為改善企業今後的投資決策提供依據。企業在投資分析時壹般需考慮貨幣時間價值、投資的風險價值、資金成本和現金流量等財務因素。在投資階段為考察投資方案的可行，可設定內含報酬率，為考察投資的收益可設定投資報酬率、投資回收期等指標。
2 外部分析指標體系。
2.1 企業償債能力。
分析企業償債能力是指企業償還其債務的能力，通過對它的分析，能揭示企業財務風險的大小。按債務償還期限的長短，又將其分為短期償債能力與長期償債能力。
2.1.1 短期償債能力，是指壹個企業以流動資產支付流動負債的能力。設定該指標對外部資訊需要者非常重要。對於企業來講，該指標也至關重要，短期償債能力的大小，主要取決於企業營運資金的大小以及資產變現速度的高低。
另外，可動用的銀行貸款指標，準備很快變現的長期資產、償債能力的聲譽、未作記錄的或有負債、擔保責任引起的負債、未決訴訟等對它也有影響。短期償債能力通常設定以下指標：流動比率；速動或酸性測驗比率；現金比率。
2.1.2 長期償債能力，是指企業以資產或勞務支付長期債務的能力。對長期償債能力進行分析是因為企業的利潤與其有緊密的聯絡，分析長期償債能力時不能不重視企業的獲利能力， 這是因為企業的現金流入量最終取決於能夠獲得的利潤， 現金流出量最終取決於必須付出的成本。此外，債務與資本的比例也是極其重要的。影響企業長期償債能力的因素很多，除資產、負債、股東權益外。還有長期租賃、擔保責任、或有專案等因素。長期償債能力指標有：已獲利息倍數；資產負債率；產權比率；有形凈值債務率。
2.2 企業資產運用效率分析。
資產運用效率是指對企業總資產或部分資產的運用效率和周轉情況所作的分析。企業經管的目的在於有效運用各項資產獲得最大的利潤。利潤主要來源於營業收入，企業必須憑借資產、運用資產才能取得營業收入。資產周轉速度越快，表示其運用效率越高，利潤越大。企業運用各項資產有無過量投資？ 有無因裝置短缺而導致生產不足？ 有無因資產閑置而導致利潤降低？凡此各種問題，皆為企業管理者、投資者、債權人及其他相關人士所關切。通過分析資產運用效率， 則可以評價企業營業收入與各項營運資產是否保持合理關系， 考察企業運用各項資產效率的高低。資產運用效率指標有：存貨周轉率；應收帳款周轉率；流動資產周轉率；固定資產周轉率；總資產周轉率。
2.3 盈利能力分析。
盈利能力分析是指對企業盈利能力和盈利分配情況所作的分析。它是企業財務結構和經營績效的綜合表現。企業經營之目的，在於使企業盈利且使其經營與規模不斷成長與發展。
各方資訊使用者無不對企業盈利程度寄與莫大的關切。投資者關心企業賺取利潤的多少並重視對利潤的分析， 是因為他們的投資報酬是從中支付的，如果是股票上市公司，企業盈列增加還能使股票市價上升， 從而使投資者獲得資本收益。對於債權人來講，利潤是企業償債能力的重要來源。 *** 有關部門關心的則是微觀和巨集觀的經濟效益以及各種稅費上交的可靠性。對於企業管理者來講， 可通過對盈利能力的分析，來評價判斷企業的經營成果， 分析變化原因，總結經驗教訓，不斷提高企業獲利水平。它是管理者經營業績和管理效能的集中表現。對於職工來講，則是豐厚報酬及資金的來源，並可保證工作的穩定。它也是集體福利設施的不斷完善的重要保障。
企業盈利能力分析指標可從壹般企業及股票上市公司兩方面制定。壹般企業盈利能力指標有：銷售利潤率；成本費用利潤率；資產總額利潤率；資本金利潤率；權益利潤率。股票上市公司除上述指標外，還可借助以下指標：每股盈余；每股股利；市盈率；股東權益報酬率；股利支付率；留存盈利比率。
2.4 社會貢獻能力分析。
社會貢獻能力是從國家或社會的角度衡量企業對國家或社會的貢獻水平。企業的目標是追求最大的利潤。但作為社會主義國家的企業， 單純的片面的追求企業個體的經濟效益是不行的，還必須包括對社會的貢獻。對盈利企業可用實現利稅來衡量， 但對壹些主要體現為社會效益的企業講，則無法適用。故為此設計的社會貢獻率、社會積累率可兼顧反映企業經濟效益和社會效益兩個方面對國家、社會的貢獻情況。
2.5 綜合財務能力分析。
綜合財務能力分析是根據企業財務狀況和經營情況總體變化的性質、趨勢進行的分析。
前述指標多從壹個側面反映企業的財務狀況，有壹定的片面性和局限性， 必須把它們綜合在壹起，進行系統分析。其指標有杜邦模型中的權益報酬率和計分綜合分析法的實際得分值。
外部財務分析指標體系有哪些外部分析
1企業償債能力。
分析企業償債能力是指企業償還其債務的能力，通過對它的分析，能揭示企業財務風險的大小。按債務償還期限的長短，又將其分為短期償債能力與長期償債能力。
1.1短期償債能力，是指壹個企業以流動資產支付流動負債的能力。設定該指標對外部資訊需要者非常重要。對於企業來講，該指標也至關重要，短期償債能力的大小，主要取決於企業營運資金的大小以及資產變現速度的高低。
1.2長期償債能力，是指企業以資產或勞務支付長期債務的能力。對長期償債能力進行分析是因為企業的利潤與其有緊密的聯絡，分析長期償債能力時不能不重視企業的獲利能力， 這是因為企業的現金流入量最終取決於能夠獲得的利潤，現金流出量最終取決於必須付出的成本。此外，債務與資本的比例也是極其重要的。
2企業資產運用效率分析。
資產運用效率是指對企業總資產或部分資產的運用效率和周轉情況所作的分析。企業經管的目的在於有效運用各項資產獲得最大的利潤。
3盈利能力分析。
盈利能力分析是指對企業盈利能力和盈利分配情況所作的分析。它是企業財務結構和經營績效的綜合表現。企業經營之目的，在於使企業盈利且使其經營與規模不斷成長與發展。
杜邦財務分析體系有哪些前提條件從企業績效評價的角度來看，杜邦分析法只包括財務方面的資訊，不能全面反映企業的實力，有很大的局限性，故杜邦財務分析體系的前提條件是企業受財務資訊影響很大。
企業財務分析有哪些基本內容企業財務分析的基本內容：(1)短期償債能力分析;(2)資本結構分析;(3)經營效率分析;(4)盈利能力分析;(5)與股票市價相關的股票投資收益分析
有哪些常用的財務分析體系（如杜邦分析法）？
這個叫財務評價，是從分析企業的財務風險入手，評價企業面臨的資金風險、經營風險、市場風險、投資風險等因素，從而對企業風險進行訊號監測、評價，根據其形成原因及過程，制定相應切實可行的長短風險控制策略，降低甚至解除風險，使企業健康永恒發展。
企業財務評價方法
1.杜邦分析法
杜邦財務分析體系是將財務比率之間的關系采用目標管理的方法加以連線,即財務比率之間有層次關系,上壹層財務比率成為下壹層財務比率的管理目標,下壹層次的財務比率,則是上壹層次財務比率實現的手段。通過比率之間的關系及其相互影響的分析,能夠全面、直觀地反映企業各方面財務狀況之間的聯絡,對企業的財務狀況做出符合情理的判斷,借助於其他相關資訊的分析,從中探測企業經營的癥結所在,因而杜邦財務分析法對企業的綜合財務分析具有非常重要的意義。
(1)杜邦分析體系的優點。
現有杜邦財務分析體系是以凈資產收益率為核心指標,將償債能力、資產運營能力、盈利能力有機結合起來,層層分解,逐漸深入,構成了壹個完整的分析系統,直觀、明了地反映企業的財務狀況。
(2)杜邦分析體系的缺點。
杜邦財務分析體系也存在壹些缺陷:壹是不能反映企業的經濟技術指標;二是不完全符合企業股東財富最大化的要求;三是所采用的資料都來自資產負債表、利潤表和利潤分配表,完全沒有反映企業的現金流量;四是不能分析對企業總體財務狀況的影響程度,不能滿足企業加強內部管理的需要。
2.現金流量評價方法
現金流量指的是壹個企業的現金流轉或現金流動的狀況,是對企業在壹定會計期間按照現金收付實現制,通過壹定的經濟活動而產生的現金流入、流出及其差量情況所作的客觀性的描述。
現金流量評價方法,主要是通過現金流量表相關內容進行分析。主要包括:現金流量結構分析、償債能力分析、獲利能力分析、企業未來發展規模的潛力分析。
現金流量通常反映的是壹定期間內企業現金流入和流出的情況,它既不能反映企業的營銷狀況,也不能反映企業的資產負債狀況,要從現金流量表與資產負債表、利潤表的結合上進行分析,要註意從過程和結果的結合中來分析現金流量的變化,要註意縱向比較分析與橫向比較分析的結合。
3.EVA財務評價方法
EVA是Economic Value Added的簡稱,中文意思是經濟增加值、經濟利潤等。EVA等於稅後經營凈利潤減去包括債務和股權在內的所有資本的成本,它是從經濟學的角度來分析企業財富的增長問題。EVA是壹個經濟利潤的概念,這是它與傳統的業績評價指標最大的區別。
采用EVA財務評價方法,有助於企業經營理念的轉變,有助於管理層加大對研究開發費用的投入,實現公司的可持續發展,有助於建立對管理層的有效激勵與約束機制。但是該方法存在管理方面的缺陷,使其應用範圍受到限制,並在調整專案時具有可操縱性。
杜邦財務分析體系該體系是以凈資產收益率為核心，將其分解為若幹財務指標。通過分析各分解指標的變動對凈資產收益率的影響來揭示企鵝也獲利能力及其變動原因。
杜邦體系個重要指標之間的關系：
凈資產收益率=總資產凈利率*權益乘數
=營業凈利率*總資產周轉率*權益乘數
其中：營業凈利率=凈利潤/營業收入
總資產周轉率=營業收入/平均資產總額
權益乘數=資產總額/所有者權益總額
=1/（1-資產負債率）
傳統財務分析體系答案×
解析由杜邦財務分析體系可知，權益凈利率＝資產凈利率×權益乘數＝資產凈利率/（1－資產負債率）。只有在資產凈利率不變且大於0的前提下，“企業的負債程度越高，權益凈利率就越大”這個說法才正確。
我國財務分析體系與內容構建是什麽？第壹篇財務分析概述財務分析理論；財務分析資訊基礎；財務分析程式與方法第二篇財務報告分析資產負債表分析；利潤表分析；現金流量表分析；所有者權益變動表分析
杜邦財務分析體系和改進的杜邦財務分析體系有何***同點和不同點?相同：凈資產收益率為核心比率；
不同：後者比前者區分經營資產和金融資產，區分經營負債和金融負債，區分經營活動損益和金融活動損益