銀行業如何更好地服務實體經濟？

1.正確看待來自壹個不完善市場的“壟斷論”。隨著近年來銀行整體業績的顯著提升，壹些社會觀點認為銀行的壟斷力量、高利差等高服務費阻礙了實體經濟的發展。首先，針對社會各界對銀行壟斷地位的討論，筆者認為我國銀行業不存在壟斷，但確實存在賣方主導地位。從經濟學的角度來看，壟斷可以分為自然壟斷、行政壟斷和經濟壟斷。銀行業與自然資源無關，因此不存在自然壟斷；我國銀行業不屬於行政領域，因此不存在行政壟斷；對於經濟壟斷，沒有壹家銀行的行為符合我國《反壟斷法》中“壹個企業壹種產品占有50%的市場份額”的定義。所以中國銀行業不存在壟斷。但由於市場的不完善，存貸款的金融替代品很少，規模很小。中國銀行業具有顯著的賣方優勢地位。即使銀行業不存在壟斷，賣方優勢也意味著市場不成熟，這使得銀行業的結構更接近不完全競爭市場。但值得註意的是，這種不完全競爭的特點不是價格競爭，而是服務和品牌效應。這種競爭既有利於消費者，也有利於整體銀行業結構的穩定。其次，鑒於備受詬病的高利差等高服務費，這些表面現象與實際情況並不相符。從央行規定的存貸款基準利率的變化來看，近年來存貸款基準利率的利差不但沒有擴大，反而有所縮小；從有效存款利率來看，近年來通過理財產品的競爭，有效存款利率有所上升。另壹方面，中國銀行業的競爭越來越激烈。沒有壹家銀行有條件靠息差來維持經營，其他服務收費也是基於為客戶和實體經濟提供優質服務的合理經營行為。所以中國的銀行業並沒有從壟斷或者定價上影響中國實體經濟的發展。2.服務基層能力不足雖然如上所述，中國銀行業並沒有從壟斷或定價上影響中國實體經濟的發展，但仍然面臨著其他不足，導致中國實體經濟無法以最大速度發展。壹般認為，今天金融體系與實體經濟的脫節是由大量的投機交易和資產價格泡沫造成的。但需要澄清的是，這些因素應該植根於遊離於資本市場之外的民間資本，而不是專註於信貸市場的各大商業銀行。此外，由於中國經濟過於依賴出口和投資，消費對經濟的拉動作用不大，實體經濟不景氣不能歸咎於銀行。我國銀行業服務實體經濟面臨的真正問題應該是:基層金融服務供給不足、服務不到位，即中小企業(以及“三農”)融資難、融資貴。這種困難源於風險和結構問題。首先，從風險的角度來看，對於銀行來說，由於風險防範和利潤的約束，資金很容易投向大企業和行業；中小企業風險大，經營成本高，自然會很難獲得資金。這很正常，是市場經濟本身決定的。現實中，很多容易獲得資金支持的企業其實並不需要那麽多錢，很多急需資金的中小企業並不是把所有的錢都用來發展生產經營，而是把很大壹部分用來償還債務，讓自己脆弱的資金鏈不至於斷裂。這主要是由於市場機制的不完善，尤其是價格機制的不完善。其次，從結構上來看，可以分為三點:第壹是市場結構的問題——我國直接融資模式發展不充分，資本市場缺乏對信貸市場的結構性替代，導致各大銀行對中小企業貸款的競爭壓力不足。在資本市場發達的國家，大企業通過發債等方式在資本市場融資，使得銀行被迫向中小企業放貸，幫助其融資。這個問題也導致了信貸市場價格機制的不完善，民間利率與社會平均利潤率的嚴重脫節，最終使得即使是已經成型的中小企業資金鏈也變得非常脆弱。二是銀行產品結構問題——信貸產品替代產品的缺乏，使得貸款融資方式單壹，無形中縮小了中小企業的融資路徑。第三個問題是銀行的組織結構——缺乏對基層業務的風險評估和管理技術，導致各大銀行無法找到更好的模式來服務中小企業。提升銀行服務實體經濟的對策針對上述銀行在服務實體經濟過程中面臨的基層服務能力不足的問題，從金融機構建設、資本市場幫扶、政府政策幫扶等方面探討緩解對策。1.形成多元化、多層次金融機構的組織體系。國際上很多成功經營小業務的大銀行都是從基層業務起步，擁有包括風險評估、管理評估在內的壹整套技術。而我國各大商業銀行大多是從向大企業放貸發展起來的，大企業信貸和中小企業信貸的風險技術並不完全相同，這需要壹個學習的過程。各大銀行層級太多，以至於目前沒有更好的中小企業金融服務模式。因此，對於基層金融服務能力不足的問題，銀行應該增加供給，增加壹些小型的、社區型的金融機構和服務於中小企業和“三農”的金融機構，增加競爭性供給。此外，應適當調整準入制度，使民間金融機構規範化、合法化，形成多元化的金融結構，使小型金融機構、社區金融機構、農民金融機構發展良好，民間資本發揮作用。由於民間金融機構對當地或特定行業更了解，很容易判斷真實的資金需求，貸款風險會明顯降低。同時，不要引導和鼓勵小型金融機構做大做強，以免脫離其原有功能。要引導它們與當地經濟社會發展緊密結合，形成區域化或產業化的利益共同體。形成大銀行、中銀行、小銀行甚至微型銀行等多層次的銀行體系，成為解決中小企業融資難，為實體經濟找到出路的最根本途徑。2.創新銀行替代產品和擔保方式近年來，各種銀行產品層出不窮，但大多只針對投資者。適合中小企業或社區、農戶的融資方式僅限於幾種信貸產品，這無疑縮小了基層服務的覆蓋面。為了拓寬中小融資者的融資方式，銀行業應在銀行產品方面進行可行的、有針對性的創新，如中間業務產品。在此基礎上，還應擴大創新品種的規模。其次，由於單壹的擔保方式也限制了很多潛在的融資者，銀行業需要在創新擔保方式上加大力度。比如，銀行可以大力推廣應收賬款、專利等動產作為擔保，盤活當前的自由資產，探索礦業權、船票費、海洋使用權等權益，降低企業的擔保成本。3.尋求和創新資本市場的信用替代品在我國整體金融市場中，存貸款的金融替代品很少，規模太小。這就是上面提到的結構問題。因此，我們不僅要在銀行內部創新銀行產品，而且要在資本市場進行可行的金融創新，有效發展存貸款的金融替代品。不僅要增加存款和貸款的金融替代品的品種，而且規模要足夠大。比如大力推進資產證券化，大力發展債券市場。在市場上，壹個產品的定價不僅由買賣雙方決定，還與這個產品的替代品有壹定的關系。拓寬企業在資本市場的融資方式，有利於擴大銀行的競爭壓力，降低市場不完善程度，從而為中小企業提供更好的服務，提高我國金融綜合市場化程度。當然，為了讓銀行業更好地服務於實體經濟，上述策略是遠遠不夠的。還需要政府部門給予銀行更大的自主定價權，加強對民間資金的管控和引導，監管整體金融市場。同時，要註意金融改革進程要與國家整體宏觀形勢相匹配，既要與實體經濟良性互動，又要牢牢把握工業化、城鎮化、信息化、農業現代化帶來的重大戰略機遇，為實體經濟提供有針對性、持續、高附加值的金融服務。而且要提高金融服務的匹配性和適應性，創新服務機制和提高服務效率，開發有針對性的金融產品和服務；中國的經濟轉型正面臨著從產品經濟向服務經濟轉變的過程，中國的經濟結構也在從依賴投資和出口向發展內需、增加消費和投資轉變。因此，金融業也應根據宏觀經濟變化調整金融配置，尤其是對產能過剩行業，分別實施差別化信貸政策，促進過剩產能的調整。此外，銀行業要利用龐大的客戶群和營銷網絡，對創新企業的項目進行篩選，使其對實體經濟的服務適應經濟發展的驅動力。優化金融資源配置，讓金融更有效地支持實體經濟，正是目前中央提倡的。