截至2022年6月30日，華夏幸福未能按期償還債務，共計6065438+7600萬元。如果上述計劃順利實施，華夏幸福三分之二的債務可能得到解決。
設定早起鳥季節
公告稱，本次債務重組實施過程中，“幸福選擇平臺”以500億元的預測估值為基礎，“幸福選擇平臺”以5265438+4億元的預測估值為基礎(上述預測估值均以第三方出具的估值報告為準)，債權人以低於預測估值20%或25%的價格實施本次債務重組，即債權人以不超過400.39億的債權進行交換
公司為本次債務重組安排設置了壹個早鳥期(早鳥期為65438+2022年2月31日之前)，選擇早鳥期進行債務重組的債權人可享受25%的折扣實施本次債務重組。
華夏幸福65438+2月9日晚間披露的《關於債務逾期及債務重組進展的公告》顯示，截至2022年10月30日，無法如期償還的債務累計金額共計6065438+7600萬元。截至2022年10月30日，債務重組計劃中的165438+265438，092，000，000，000元金融債已簽約實現債務重組，合計126557，000，000元，對應的債務利息減免金額* *為165438+。此外，根據債務重組進展情況，公司對已簽署債務重組協議並適用“贖回、支付、收款”支付方式的關聯債權人啟動了兩次現金支付安排，支付金額合計654.38+0.91.6億元。
關於公司子公司發行的境外美元債券，華夏幸福65438年2月9日晚間公告稱，截至目前，持有境外美元債券總本金84.14%的持有人(總存續期49.6億美元)已簽署境外重組支持協議，其中持有債券原本金1315萬美元的持有人已選擇追加債權。
國內外債權分開執行。
在主要交易步驟方面，華夏幸福在公告中透露，首先，公司完成境內外股權結構構建和下屬公司註入；然後，債權人間接獲得下屬公司的股權或相應的收益權；最後，實現債務清償。
華夏幸福表示，考慮到境內債權(包括金融債權和經營性債權)和境外債權(均為金融債權)的不同特點，在確保公平結算的基礎上，境內外債權將采取不同的實現路徑。
對於國內平臺建設和國內債權，公司首先在國內設立夾層公司、股權激勵持股平臺和多個債權持股平臺；然後，公司、夾層公司、股權激勵持股平臺、債權持股平臺共同設立並增資，其中公司將選定的子公司、優先股子公司的股權註入平臺，最終形成公司、夾層公司、股權激勵持股平臺、債權持股平臺通過平臺間接持有子公司股權的股權結構。
在海外平臺建設和海外債權方面，公司將指定信托公司在開曼設立信托，開曼信托將獲得公司設立的BVI(英屬維爾京群島)持股平臺，香港持股平臺以BVI持股平臺名義持有。在上述基礎上，香港持股平臺將增資壹家境內債權人持股平臺，從而形成開曼信托通過境內外持股平臺間接持有子公司股份的股權結構。
實施員工持股激勵
公告稱，為確保選擇參與本次債務重組的債權人後續收益的實現，並考慮到公司未來的長遠發展，公司擬實施“幸福選擇平臺”不超過30%股權、“幸福優選平臺”不超過30%股權的員工股權激勵。激勵對象為核心高管、業務骨幹、為本次債務重組做出重要貢獻的人員、公司重要管理層和總部人員以及其他為公司發展做出重要貢獻的人員，負責幸福精選和幸福優選經營主體的管理工作。
激勵對象將為人民幣1股(即幸福優選平臺公司和幸福優選平臺公司每1元註冊資本對應1元股權激勵控股平臺公司投資份額，幸福優選平臺30%股權預計對價為人民幣65，438+05萬元，幸福優選平臺30%股權預計對價為人民幣65，438+03.5萬元)，或按照最終獎勵價格提交股東大會授權公司管理層最終確定。
對於“幸福選擇平臺”公司或“幸福優選平臺”公司的激勵對象，激勵對象在2023年3月1日之前繼續在相關公司擔任職務或工作的，激勵對象將於2023年3月1日首次解鎖，解鎖金額為授予激勵對象的激勵股份總數的30%；激勵對象繼續在相關公司任職或工作至2024年3月1日的，於2024年3月1日第二次解鎖，授予激勵對象激勵股權總額的30%；激勵對象繼續在相關公司任職或工作至2025年3月1日的，將於2025年3月1日第三次解鎖，授予激勵對象10%的總激勵股權。
此外，“幸福選擇平臺”和“幸福優化平臺”也分別設置了解鎖條件。如“幸福精選平臺”公司激勵對象，截至2023年3月1日已完成債務重組結構，境內外債權轉股總額不低於30億元，則於2023年3月1日首次解鎖，激勵對象將獲得10%的總激勵股權。
在對上市公司的影響方面，華夏幸福公告顯示，本次債務重組和股權激勵均不構成重大資產重組。本次公司以子公司股權進行債務重組和股權激勵安排，有利於加快上市公司擺脫當前困境，回歸良性發展軌道，緊密結合上市公司、股東和債權人的利益，提升上市公司價值，依法保護債權人利益。