1)正向篩選是指社會責任投資者在選擇基金產品時，希望基金只投資對社會有積極貢獻的公司。例如，該基金將只購買重視勞動關系、環境保護、產品安全和質量以及人權的公司的股票。
2)負面篩選是指基金避免投資於危害社會的公司，如煙草公司、從事賭博的公司、生產大規模殺傷性武器的公司等。以美國為例，最常被基金篩選出來的五大公司包括煙草公司、生產酒精的公司、不重視勞資關系的公司、不重視環境保護的公司、從事賭博的公司。重視人權、平等就業機會和環境保護的公司往往受到青睞。近年來，公司治理、董事會構成和信息披露程度逐漸成為新的篩選標準。這些從事社會責任投資的基金，也被稱為道德基金，可以分為兩種。壹種是私募，由私人或投資機構根據自身的社會環境篩選標準設立。其投資者包括宗教團體、政府機構、工會、基金會等。另壹種是公募基金，投資於社會公眾和機構投資者。
在美國，超過90%的倫理基金為私人所有。目前，道德操守基金的總資產超過2.1.4萬億美元，公共道德操守基金的數量已超過200個。股東倡導是指參與社會責任投資的投資者充分發揮其股東權利，與公司進行談判，並在必要時采取行動影響和糾正公司的行為，從而在公司治理和社會責任方面取得更加完美的結果。公司治理重點關註公司的信任票、董事會的構成、董事和監事的薪酬、遣散費、股票期權的激勵機制、公司重組等。企業社會責任包括公司重要信息的披露，以及公司在環保、勞工、種族、健康和安全等政策上對社會的責任。投資者可以通過與所投資公司的管理層交談、信函溝通、提出股東決議，甚至通過代理投票來改變公司的決定。
近年來，股東倡導同時重視公司治理和企業社會責任的雙目標趨勢，“可持續公司治理”日益成為新股東倡導的重點。此外，基金、基金會和銀行等社會投資機構的投資者在股東權益倡導方面發揮著越來越積極的作用。社會責任投資在中國還處於起步階段。在過去的20年裏，經濟得到了充分發展，也出現了越來越嚴重的環境和社會問題。人們越來越意識到企業社會責任的重要性，因此政府不斷出臺壹些法律法規來改善企業治理，保護環境，防止汙染，提升社會道德。第十壹個五年計劃特別強調建設壹個可持續發展的社會。
在2004年，亞洲可持續和負責任投資協會(Asria)對大中華區的SRI進行了壹項調查，詳細情況如下表所示:中國，中國香港，中國臺灣省，中國大陸，65，438+0個當地註冊的SRI基金沒有在當地註冊。香港銷售的海外SRI基金很多，臺灣省銷售的海外SRI基金也很多。中國大陸出售許多海外SRI基金。只有壹小部分海外SRI基金投資於臺灣省的公司。海外SRI基金只能通過香港資本市場間接投資內地公司。許多研究機構提供SRI的研究報告，只有少數有限的SRI研究報告(主要來自香港)得到企業、金融機構和非營利組織的大力支持。金融機構和非營利組織越來越關註SRI。企業、金融機構和非營利組織對SRI的認識還處於初級階段。社區投資越來越受到重視。社區投資尚未得到重視。相關公司定期發布關於自身社會和環境保護的公司報告。從上表可以看出，SRI的良好發展有以下幾個要素:
必須有壹個足夠開放的資本市場，允許外國投資；政府部門應制定更高的公司治理規範；更高的公司透明度；采用ISOI4001作為公司標準；足夠的慈善組織和非營利組織；社會、投資者和投資專業人士都有強烈的環保意識和社會責任。目前國內在社會責任投資方面，從基金篩選的角度來看，沒有倫理型基金。同時，由於人民幣不可自由兌換，國內投資者不能購買國外的道德基金。此外，國內基金市場尚不成熟，資本市場創新工具不多，具有長期投資價值的題材較少。投資人的社會責任意識不夠，更談不上甄別的問題。
股東意見方面，主要集中在公司治理和企業社會責任方面。然而，目前國內公司治理總體上仍在改善。隨著政府的大力整頓和投資人的要求，逐漸得到了改善和提高。政府公布了上市公司的公司治理準則，以及相關的獨立董事和外部監督。上海證券交易所也計劃引入上市公司的公司治理指數。關於公司審計報告和透明度的部分也在不斷完善。在企業社會責任方面，越來越多的企業已經意識到環保對企業形象的重要性，並開始關註環保。特別是，出口型公司已率先采用環境認證標準，如ISO14001和SA8000，因為他們想滿足外國買家的要求。有些公司甚至在年報中加入環保政策，但總體來說，數量還是很少的。在社區投入方面，我國仍以政府為主導，重點對下崗職工、農村貧困人口和貧困大學生進行財政補貼；然而，私人參與太少，同時，對需要創業貸款的中小企業的支持仍然不夠。
此外，中國沒有本土機構投資社會倫理，只有壹些外國在華分支機構，如全球環境基金、世界自然基金會、世界銀行等。，國內也沒有關於社會倫理投資的深度報道。由於我國法律法規的限制，大多數非政府組織只關註環境保護問題，對其他社會和道德問題的深入研究往往是有限和不足的。我相信，隨著經濟和生活環境的改善，人們越來越重視社會道德投資。
如果能進壹步倡導社會責任投資，用基金(尤其是退休養老基金)的力量來糾正不健康的社會風氣，改變貧富懸殊，同時用資本的力量來倒逼上市公司改善公司治理，增加透明度，擴大社會責任，重視誠信環保，必將使資本市場和經濟社會煥然壹新。目前，政府即將降低QFII的門檻，並鼓勵外國投資者發揮價值投資的概念。未來應放寬對倫理基金的限制，鼓勵國外倫理基金投資中國。同時，政府也應鼓勵社會慈善組織參與社會道德活動，並通過規定和獎勵的方式提高企業的認知度，引起人們的重視，讓社會道德投資的理念深入人心，開花結果。
2006年，深交所發布了《上市公司社會責任指引》。2007年，20多家上市公司根據《準則》自願發布了社會責任報告，深證資訊股份有限公司於2007年2月聯合推出了國內資本市場首個社會責任投資指數——TEDA環保指數。2008年，興業社會責任基金發行了“興業社會責任股票基金”，這是國內首只具有這壹投資理念的基金。但目前的a股市場不會有實質性的策略創新，決定基金業績潛力的仍然是管理團隊。中國作為亞洲最大的發展中國家，隨著經濟發展、環境和資源的矛盾日益突出，社會責任的履行日益成為優秀企業關註的焦點，社會公眾對社會責任的關註也不斷升溫，國內對企業社會責任的研究和宣傳越來越多。2006年，深交所發布了《上市公司社會責任指引》。2007年，20多家上市公司根據《準則》自願發布了社會責任報告，深證資訊股份有限公司於2007年2月聯合推出了國內資本市場首個社會責任投資指數——TEDA環保指數。
然而，與英美等社會責任投資成熟的國家相比，我國企業社會責任的發展仍處於初級階段甚至是起步階段:壹方面，上市公司社會責任的信息披露量小、質量不高；社會責任運行體系中的三個關鍵環節——社會責任指數、社會責任投資基金和相關中介機構剛剛起步或仍處於空缺狀態。因此，企業社會責任投資的發展要形成壹個完整的、有機的運作體系還有很長的路要走，需要各方的推動和努力。在海外，社會責任基金幾十年的實踐表明，企業是可以盈利的，也是可以履行社會責任的。社會責任基金的投資限制並未影響基金業績，其長期投資回報率優於其他基金。大多數西方學者的研究表明，企業社會績效與財務績效之間存在正相關關系。正是因為有好的理念和投資業績，社會責任基金的資產增速是過去30年所有其他基金的5倍。
美國第壹個也是最著名的社會責任投資指數Domini 400社會指數在10年(190年5月至2000年4月30日)的初始運行期間，年均回報率為20.83%，而同期標準普爾500指數年均回報率僅為18。